不是电影桥段!香港证监会出狠招,港股迎来“地震”

核心提示:深夜大消息!香港证监会6月26日晚间宣布,与廉政公署(ICAC)采取联合行动,并且拘捕了港交所前上市部门高管

深夜大消息!

香港证监会6月26日晚间宣布,与廉政公署(ICAC)采取联合行动,并且拘捕了港交所前上市部门高管及相关人士。

港交所前IPO主管被捕

 

6月26日,香港证监会发布公告称,证监会与廉政公署采取联合行动,搜查两家保荐人公司的办事处、两间上市公司及一间财经印刷公司的办公室廉政公署在行动中拘捕了港交所上市部首次公开招股审查组一名前联席主管及两名与他相关的人士,怀疑他们在该两间上市公司的上市申请审批过程中涉及贪污及公职人员行为失当。



香港证监会称,证监会作为法定监管机构,在《证券及期货条例》下有责任监督、监察及监管港交所及联交所的活动。由于调查仍在进行当中,现阶段不会作出进一步评论。


廉政公署也在同日回应,证实该署与证监会于6月23日展开名为“寒山”的联合行动,联合搜查和拘捕了前述公司和港交所人士,还公布了搜查的两个保荐人公司都是证监会持牌人。

 


廉政公署也表示,调查仍在进行,廉署现阶段不会再作进一步评论。港交所在廉署行动期间提供全面协助。

港交所公开回应

 

6月26日,港交所发文,回应廉政公署及香港证监会对其前员工的调查。该机构表示, 廉政公署没有对香港交易所或香港交易所的其他员工进行调查。香港交易所各项业务均保持最高标准的诚信及专业操守。

 

以下为港交所回应全文:

  

香港交易及结算所有限公司(香港交易所)获悉香港廉政公署(廉政公署)正对一名涉嫌舞弊的香港交易所前雇员进行调查,相关舞弊行为据称发生在其任职香港交易所期间。 廉政公署没有对香港交易所或香港交易所的其他员工进行调查。

  

香港交易所各项业务均保持最高标准的诚信及专业操守。香港交易所高度重视此事并将确保事件得到彻查,并正全力协助廉政公署及证券及期货事务监察委员会进行有关调查。

  

因履行相关监管及法定责任,香港交易所目前不能就正在进行的调查发表进一步评论。

 

香港IPO是怎样的过程?

新股破发率高


据上证报此前报道,香港IPO审核制度并非“注册制”,而是“双重存档制”,即由港交所和香港证监会共同审批,但事实上香港证监会很少干预一般的IPO审批,港交所起主要把关作用。


具体到港交所内部,上市第一道审批由上市科执行。一旦企业满足最低上市门槛,上市科在决定IPO成败上有较大的话语权。”


据证券时报报道,按照港交所的上市流程,上市科就是企业在IPO中需要面对的一道最重要的关卡,企业上市前需要重金聘请一堆投行、会计师、律师来制作长达几百页的上市招股书,然后递交到上市科,这个团队的人就开始审核材料。在审核之后通常还有上市委员会的聆讯,上市科需要在上市委员会面前解释这家公司为何能够上市,是否满足了上市条件。


对于上市科权力的制衡,香港证监会2016年向市场咨询,希望能够在上市科和上市委员会之上增设“上市政策委员会”和“上市监管委员会”,但没能通过,主要担心增加一个环节就意味着上市需要更长的时间,从而影响香港IPO市场。


2018年3月9日,港证监会与联交所签订《归管上市事宜的谅解备忘录》补充文件(以下简称“补充文件”),在《补充文件》的安排下,新的上市政策咨询小组成立,成员包括12名来自港证监会、上市委员会、香港交易所和收购及合并委员会的高层代表,主要作为一个建议、咨询及督导平台。


但有市场人士认为,港证监会与联交所成立的这个上市政策咨询小组,只有建议的权利,实际意义并不大。


据一位投行人士透露,曾经有一家香港本地餐饮集团递交上市申请,上市科反馈要求公司对食材的采购流程和物流仓储进行整改。若完全达到合规要求,公司可能要为此耗资上千万,上市进程也将推后半年以上。找上市科有关人士通融后,公司只稍作整改并承诺未来改进,即被“放行”。


有市场人士称,传闻所涉及的“前上市科高层”在过去几年基本把持了港交所所有建筑股和餐饮股IPO的审批。


自2018年截至今日,港交所一共迎来267家公司上市,其中有174家股价处于破发状态,占比65%,股价腰斩的达63家,占比24%。新股表现令投资者失望,尤其是当初顶着新经济光环上市的“独角兽”企业,有的市值已缩水过半。

李小加:再完美的制度,

都不可能完全杜绝"蛀虫"!

 

早些时间,港交所高层卷入贪腐丑闻的报道曾刷屏。


6月10日,一则关于港交所IPO腐败的传闻在港股投资圈炸开了锅:港交所前上市科高层联同保荐人及律师在新股审批过程中“放水”,或协助逾30家不完全符合上市要求的公司通过审批。


根据当时上证报的报道,有市场人士称,传闻所涉及的“前上市科高层”在过去几年基本把持了港交所所有建筑股和餐饮股IPO的审批。


港交所行政总裁李小加此前向媒体坦言,“再完美的制度亦不能杜绝蛀虫,一旦发现烂苹果会毫不犹疑清除掉而加强内部监察’永远在路上’。”


根据目前香港上市机制, 港交所是上市审批的前线监管机构,所有新股申请需向港交所提交。保荐人代上市申请人递交上市申请(俗称A1)后,由上市科审阅,再由上市委员会进行上市聆讯决定是否批准上市,上市科人员亦会在聆讯中解释通过理由。 上市委员会由独立人士组成,就上市申请提供独立意见及批核。上市申请亦会在证监会进行双重存档。


近年来,证监会不断加大对IPO的监管力度。根据证监会此前发表的年报,去年就首次公开招股(IPO)保荐人的缺失处以罚款合共8.677亿港元,并直接介入19宗首次公开招股申请及27宗上市后个案。


港交所发言人曾对第一财经记者的采访回复称,不评论个别员工事宜。

 

“香港交易所是受到严格监管的上市机构,有既定而有效的内部流程和机制,包括上市审批程序。该行之有效的机制确保香港交易所的操作保持高度诚信和专业操守,包括处理任何不当行为。香港交易所致力维护香港作为领先金融市场的质素、持续发展和市场高度透明。”


6月14日,港交所总裁李小加在媒体见面会也上表示,不能评论个别员工的事件,已注意到外界对于此事的诸多猜测,但目前只是猜测,还不能证实是事实。

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21财闻汇(ID:jiayou21cbh)综合自:21世纪经济报道 作者:朱丽娜、每日经济新闻、中国基金报