危机并未解除,搅动A股的下一个核心问题曝光

核心提示: (图片释义:拒绝黑手。来源:视觉中国) 前言 今天来了长阴吞掉了全周涨幅,暂时证明我判断的方向是对的。没错,暂时。 普跌之下只要持仓大多都会受伤,这不是值得高兴的事。我看空,但不做空,所以同样没有获益。我只是旁观者,不妨碍你加仓,不怂恿你清仓,在这里我只说我所看到的客观事实和我的判断,欢迎理性探讨但拒绝恶言相向。 对于后市的判断我...

 (图片释义:拒绝黑手。来源:视觉中国)

 

前言

 

今天来了长阴吞掉了全周涨幅,暂时证明我判断的方向是对的没错,暂时。

普跌之下只要持仓大多都会受伤,这不是值得高兴的事。我看空,但不做空,所以同样没有获益。我只是旁观者,不妨碍你加仓,不怂恿你清仓,在这里我只说我所看到的客观事实和我的判断,欢迎理性探讨但拒绝恶言相向。

对于后市的判断我在昨天的文章《新主线出世能否打破沉闷格局?中已经详细叙述,有兴趣的朋友去翻翻。被某些人批评过于简单的操作计划,是的,就是这么简单。但能真正做到的又有几个?

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下一个核心问题在这

 

这段时间宏观不利消息比较多,但随着市场消化,下一个核心问题逐渐显露。我认为最需要关注的是人民币贬值问题。

当前人民币仍然在快速贬值,距离上个低点已经不远。要理解贬值的影响可以从两个方面看:

首先,人民币贬值后,可以令国外的购买力提升,能够一定程度上对冲加征关税影响。例如,当美国的进口服装企业,被加征关税后,需要每件中国衣服多付2美元。但这时由于人民币贬值到一定位置,该企业用美元兑换的人民币增加,即拿货的成本降低,那么它卖给消费者的价格就能不变,不影响消费需求。此外,能够减低其他国家购买中国商品的成本,利好国内的出口业务。

其次,对于外资入市而言,若人民币持续贬值却是个不好的消息。若外资用1个亿的美元买入中国股票,按照6.60的汇率,换算成6.60亿人民币。经过一年的投资,他的市值变成了6.93亿人民币。如果人民币汇率仍然维持在6.60,那么他的市值是1.05亿美元,当然是可以接受的。可如果人民币贬值到7.25,那么他的市值就是0.956亿美元,变成是亏损了。

因此,若人民币持续贬值,会导致外资撤离中国股市,我们可以从汇率变化及北上资金方向得到印证。

也就是说,若人民币继续贬值,外资的流出规模有可能还会增大,进一步加深下行压力。

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危机中的机在哪里?

 

按照我的建仓计划来看,下方补缺后约2800点附近就会打入底仓。因为,我对未来并不过于悲观。

理由有三:

一、人民币贬值不会持久。汇率问题从来是双刃剑,绝对没有一味跌或一路涨就好的情况。因此,当人民币跌到阈值附近自然会止跌,或央行会启动逆周期调节。一旦人民币汇率企稳向上,则很可能会成为股指大反攻的信号。

二、MSCI、富时等外资仍在扩容阶段。528日是MSCIA股纳入因子从5%-10%的扩容实施日,届时有百亿级美元新增资金进场。而下半年更有逐步扩容的计划,年底会达到20%,这也意味着有上千亿的外资增量资金准备进场。

三、最新消息,险资投资股市30%上限或提升。

根据中国基金报记者从接近监管层的人士处获悉,银保监会目前正在积极研究修订保险资金投资权益类资产比例上限,拟在当前30%基础上予以进一步提升。按业内人士测算,若险资投资权益类资产比例提升10个百分点,将会给权益市场带来万亿的资金体量,这将对股市形成实质性利好,也将对实体经济形成有力支撑。

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华为“备胎”刷屏

 

516日美国商务部发公告,称华为公司参与了有违美国利益的行为,该部已将其华为公司及其70家附属公司纳入实体清单。

正当人们担心华为将步中兴后尘,担心美国的禁令会对公司经营产生重创时。517日凌晨,一封华为的内部信引燃了全国人民。

信上华为海思总裁何庭波则称:公司在多年前就有所预计,并在研究开发、业务连续性等方面进行了大量投入和充分准备,能够保障在极端情况下,公司经营不受大的影响。“今天,是历史的选择,所有我们曾经打造的备胎,一夜之间全部转正。”她说,“多年前,还是云淡风轻的季节,公司做出了极限生存的假设,预计有一天,所有美国的先进芯片和技术将不可获得,而华为仍将持续为客户服务。为了这个本以为永远不会发生的假设,数千海思儿女走上了科技史上最为悲壮的长征,为公司的生存打造‘备胎’。”

让我无比振奋的是,华为不仅仅有“备胎”。在媒体的报道中还提到,华为目前面临的供应链危机短期内不如外界想象中的严重。一方面,华为海思技术上有长期储备;另一方面,华为去年一直在加大零部件备货。一位接近英特尔的芯片资深从业人士也向记者证实,华为去年已经显著加大零部件进口,其储备预计能够支撑华为一到两年正常运转,一两年后华为海思基本能顶上。(消息来源:《财经》杂志)

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华为一连串的B计划让我感到振奋,想起了一句话:

只有经过地狱般的磨练,才能炼出创造天堂的力量;只有流过血的手指,才能弹奏出世间的绝唱。——泰戈尔

华为只是中国所面对的困难的一角,但我们从不失直面困难的智慧和勇气,我相信磨练只会让中国更强,中国强A股何愁没有十年牛市!

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