社保基金受让国资划转8400亿,成立至今二级市场年化收益率超15%

12月22日,在山东青岛举办的“第三届金家岭财富管理论坛”中,全国社会保障基金理事会股权资产部(实业投资部)副主任鲍绛透露,作为中国最大的财富管理机构之一,社保基金理事会现在一共管理三块资产:第一块是全国社会保障基金,截至目前资产规模是2.2万亿;第二块是地方委托养老的养老金,目前规模是1万亿;第三块是2017年国务院批准的划转国有资本充实社保基金,目前已经确定划转过来的资产规模是8400亿。加在一起是4万亿元。

从2001年开始,我国一共实施了三轮国有资产充实社保基金的政策,分别是2001年的“减持国有股筹集全国社保基金”、2009年的“转持国有股充实全国社保基金”、2017年的“划转部分国有资本充实社保基金”。

2017年11月,国务院印发《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》。其中提到,将中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构纳入划转范围。划转比例统一为企业国有股权的10%。

从金融机构方面看,今年下半年,继四大行和中国人保、中国太平等保险公司之后,近期四大AMC的10%股权陆续被划拨给全国社保基金。

鲍绛表示,从2000年成立到今年11月份,全国社保基金年化收益率超过8%,社保基金取得良好的回报,主要是这三方面原因:

第一是坚持价值投资、长期投资和责任投资的理念,相信复利的力量,相信时间的价值。

第二是做好资产配置,选好管理人,在资产配置上,全国社保基金清楚地看到,在中国现发展阶段,权益类资产的收益率高于固定资产类的收益率,在这种情况下,在固定资产的配置不低于40%,但是也不超过50%,权益类配置一般都在50%以上,因此在权益类市场取得了比较良好的回报。

“从成立到现在,在二级市场的年化回报率超过15%,在市场估值比较低的情况下,大量在二级市场配置资金。在市场比较疯狂的时候,在二级市场减持资金,这么几个来回,我们就取得了比较好的收益率。”鲍绛表示。

第三是选择了优秀的管理人,在A股市场上精选18个管理人,在境外市场上有19个管理人,在股权基金投资市场上也选了十几家优秀的管理人。