第三家银行理财子公司——交银理财正式开业!过渡期前将保留资管中心

6月13日,交银理财有限责任公司在陆家嘴论坛期间揭牌。上海市委副书记、市长应勇,交通银行行长任德奇出席揭牌仪式。

交银理财是第一家注册在上海的银行理财子公司,也是继建银理财、工银理财之后,第三家获批开业的银行理财子公司。

交通银行副行长吕家进表示,在过渡期结束之前,交行将保留资管中心,统筹管理全行理财业务,同时将理财业务日常运营管理职能委托给理财子公司,承担监督理财子公司尽责履职的职能。“这样做的好处,一方面可以满足监管关于理财子公司与母行风险隔离的要求,另一方面不会因为‘双线运行’导致人、财、物等资源重复配置。”

理财子公司的另一大看点是产品全面净值化。长期以来,银行以发行预期收益型产品为主,大量采用滚动发行的运作模式,信息披露不透明,普遍存在“刚性兑付”的现象。

银行理财子公司成立后,只能发行净值化理财产品,并切实履行“受人之托、代人理财”的职责。对银行理财子公司而言,净值化管理的挑战在于投资品种的丰富,除公开上市的股票、债券等标准化资产外,理财子公司还可投资于未上市股权、(受)收益权等非标资产;同时,银行理财子公司还需根据产品的形态和所投资资产的性质分别采用“市值法”和“摊余成本法”估值,交通银行称,正积极推进理财产品净值化产品转型。

“这个过程相当艰巨,从理财子公司筹建之日起,我们始终围绕监管部门关于净值化管理的要求,建立了净值化管理的制度;设计针对资产大类的估值方法;搭建独立的估值模型和估值体系,强化信息披露的要求。”交银理财有限责任公司董事长涂宏向记者介绍,“净值化管理还要强大的IT系统的支撑,交银理财在完成一期IT系统建设的基础上正着手规划二期IT系统,提升净值化管理水平将是二期IT系统建设的重中之中。”

交行任德奇行长在当天的揭牌仪式上表示:“交行将以理财子公司成立为契机,以近期新设立的科创基金为抓手,以‘交通银行-浦东新区自贸区金融创新联合试验室’为依托,继续发挥交行全牌照优势,全力支持上海国际金融中心建设,为长三角一体化做出积极贡献。”

截至去年底,交行人民币表外理财产品余额达7696.69亿元,较上年末增长11.83%。随着资管新规、理财新规等政策的发布,交通银行2018年推进资产管理业务转型,报告期内,净值型理财产品日均规模较上年增加人民币356.19亿元,净值型理财产品日均规模占表外理财比重较上年上升4.83个百分点至15.52%。