派思股份过去一年一路“要饭”度过艰难时刻 获国资纾困迎来发展新转机

2018年的股权质押危机引发了不少A股上市公司的大地震。

随着一系列国资纾困行动的展开,今年年初以来市场也出现回暖,股权质押危机也得到相应缓解。

谈及过去一年感受最深的事情,5月7日,派思股份(603318.SH)总经理谢冰无奈的对24世纪经济报道报记者说,“要饭”。

由于质押风险,公司不得不寻求融资渠道。直到2018年底,在国资纾困的帮扶下,与水发众兴集团签订了股份转让框架协议。

类似引入国资股东纾困的上市公司并不在少数。

Wind数据显示,截至2019年5月7日,上市公司大股东质押股数合计为6082.57亿股, 大股东质押股数占所持股份比例为7.1%。深交所在今年一季度的股票质押回购风险分析报告中也指出,今年以来,深沪市场主要股票指数涨幅明显,各方纾困项目逐步落地并发挥作用,股票质押风险初步缓解。

国资入股后派思股份“三步走”

去年年底与水发众兴集团签订框架协议后,派思股份于4月末完成了一系列人事变更。

4月22日,公司宣布了原董事长谢冰辞去董事长职务(继续担任公司董事)并选举尚智勇为公司董事长的公告。此外还有监事会主席变更、部分董事、监事辞职等。

根据双方协议,派思投资(实控人谢冰)拟将其持有的派思股份1.21亿股协议转让给水发众兴集团,占公司总股本的29.99%,每股转让价格不超过12.40元。这部分股份已于今年3月过户完毕。

此外,股份转让完成后,水发众兴集团将择机向除水发众兴集团以外的派思股份股东发起20.01%股份的部分要约。若接受要约的股东所持股份比例不足20.01%的,除因其他股东接受要约而导致派思投资客观上无法参与预受要约的股份外,派思投资同意按照以上29.99%股份协议转让时最终确定的协议转让价格接受要约再转让14.27%派思股份,以实现水发众兴集团对派思股份的控制。

一系列的股份转让工作完成后,水发众兴集团即成为派思股份实控人。

工商资料显示,水发众兴集团是山东省国资委控股企业,拥有水务、热电、天然气三大业务板块,与派思股份主营的天然气业务密切相关。

“按照水发集团的战略,收购派思股份之后将通过三步走完成资产整合。首先,水发集团依托国资背景为上市公司提供融资支持,保证公司主营业务平稳发展;其次,水发集团将在天然气应用领域扶植公司快速放大市场规模,为后续资产注入奠定基础;最后,待派思股份市场规模做大之后,水发集团将启动大规模资产注入,包括燃气、水务等资产。”谢冰告诉21世纪经济报道记者。

“未来水发集团是要打造一个千亿市值上市公司,通过上市公司进行一系列的并购和融资拓展。”谢冰表示。

这笔收购同样也有对赌要求。根据披露,派思投资与谢冰共同承诺,派思股份2019年度、2020年度和2021年度经审计的净利润分别不低于5000万元、6000万元和7000万元。派思股份在业绩承诺期内各年度实现的实际净利润数低于承诺净利润数的,派思投资与谢冰对差额部分须以现金方式对派思股份进行补偿。

艰难时刻已过

不过,虽然国资的入股解决了目前资金困境,但派思股份或许也还需要一定时间消耗去年以来的不利因素。

去年年报数据显示,派思股份实现营业收入4.23亿元,同比下滑25.07%;实现净利润438.2万元,同比下滑92.01%。今年一季报数据显示,派思股份亏损2561.77万元。

不过从二级市场表现来看,国资入股后派思股份股价迅速上涨。数据显示,派思股份5月7日收报23.9元,收涨2.66%,市值为96.4亿元。

 “2018年是公司成立以来最惨的一年,融资压力非常大,并且影响了公司经营,”谢冰感慨,“但现在最黑暗的时候已经过去了,生存、资金,都没有太大的困难。”

随着水发集团入股后危机缓解,针对今年的业务发展,谢冰也提出了三点向好的趋势。

“第一,公司装备板块新增订单在上升;第二,资金回笼速度在加快,第三,鄂尔多斯LNG工厂将在二季度达产。”谢冰告诉21世纪经济报道记者。

据本报记者了解,派思股份投资建设的鄂尔多斯LNG工厂一期项目,整体项目分三期投资建设,总设计产能为72万吨LNG/年。目前即将投产的是一期工程,投资额5.06亿元,设备日处理量为110万方天然气,液化天然气日产量为811.25吨。

“鄂尔多斯天然气项目将于2019年二季度达产,当年即可满产,为上市公司带来可观利润。”谢冰表示。