独家丨可转债拖拉机账户打新戛然而止!5G龙头亨通光电配售推倒重来

可转债拖拉机账户打新意外搁浅了!

3月21日,亨通光电(600487.SH)公告称,经主承销商与见证律师对亨通转债网下机构投资者的申购情况进一步核查,发现多家网下机构投资者存在申购数量超过其对应资产规模或资金规模的情况。

根据《发行公告》,投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模,合理确定申购金额。主承销商发现投资者不遵守行业监管要求,将有权认定该投资者的申购无效。

据此,亨通光电表示,经与主承销商申万宏源证券协商一致,按照谨慎配售原则,决定按照以下规则对网下机构投资者进行配售:

对机构投资者或其管理的产品只使用一个证券账户进行配售,如果使用多个证券账户进行申购,则只对申购量最大的证券账户进行配售,若遇所有证券账户申购量均相同,将随机配售。

事实上,亨通转债已分别于3月18日、3月19日进行网下和网上申购,3月20日公布网上中签率及网下配售结果。

但由于需根据上述原则调整网上中签率及网下配售结果,亨通转债原定3月20日的摇号抽签仪式未再进行,亨通光电及主承销商方面将根据前述原则重新计算并确定网上中签率及网下配售结果,并尽快安排摇号抽签仪式。

根据此前披露的配售结果,亨通转债本次网下发行有效申购数量为10.08万亿元(100.79亿手),最终网下向机构投资者配售的亨通转债总计为7.75亿元(77.53万手),占本次发行总量的44.74%,配售比例仅0.00769%。

由于市场行情回暖,今年以来可转债申购格外火爆。

但由此引发机构为提升中签数量,通过上百个账户顶格申购可转债、以及不少注册资本在一万元的小公司顶格申购可转债等乱象,从而引发市场争议。

据本报记者独家报道,此前,在中信转债、平银转债等热门可转债的申购中,均有不少券商或机构用大量账户顶格申购的情况出现,不少投资者也纷纷抱怨其不公平性。(详见此前报道:独家丨可转债打新火爆闹妖!有机构涉嫌违规超额申购助推需求虚假繁荣;独家丨可转债打新静水流深 ,1万元注册资本小公司玩转80亿申购)

随后在本月发行的贵广转债和绝味转债中,发行公告中也首次提出了针对网下机构投资者申购的规定,称机构投资者每个产品参与本次网下申购只能使用一个证券账户。证券账户注册资料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参与本次网下申购的,联席主承销商有权确认对应申购无效。

但在当时的配售结果中,仍有机构多账户顶格申购的情况。

有参与网下打新的机构投资者也对21世纪经济报道记者表示,“虽然条款中说有限制,但实际并没有强制落实。”(详见此前报道:独家|转债打新乱象初现规范曙光,拖拉机账户申购受限,光说不练成效难显;网下“多账户”申购受限 可转债打新乱象初现规范曙光)

不过,本次亨通转债或是动真格了。

“亨通转债我们也参与打新了,公司一大早都在讨论这件事,不知道会如何调整。”3月21日,某私募机构固收人士告诉21世纪经济报道记者。

本次,亨通转债并未如绝味转债或贵广转债一般,提早在可转债发行公告中注明规定:

“机构投资者每个产品参与本次网下申购只能使用一个证券账户。证券账户注册资料中‘账户持有人名称’、‘有效身份证明文件号码’均相同的多个证券账户参与本次网下申购的,联席主承销商有权确认对应申购无效。”

但这个重新调整网下配售情况的结果,却预示着可转债打新限制“多账户”超规模申购的行为将迎来“真刀真枪”。

“近日有市场传言说证监会窗口指导承销商,同一机构不得多帐户认购可转债,从亨通光电这次的情况来看,显然,监管层已经注意到这种可转债打新乱象。”前述机构人士表示。