两大宏观局势改善,要抓住今年最后的补血机会

核心提示: 今天就说两件事: 一、国内消费力将得到极强的释放 周四的时候,我说一个超强的利好到了,就是减税体现到了很多人工资上。在投票调查中看到,有55%的读者说没有感觉到减税,有45%的读者有感觉,其中15%的人说减税力度很大。 在我的主观感觉中,是1万以上收入的人群减税获得感最强。如果我的判断正确的话,这批人主要是由中高级白领组成,而他们恰恰是消...

今天就说两件事:

一、国内消费力将得到极强的释放

周四的时候,我说一个超强的利好到了,就是减税体现到了很多人工资上。在投票调查中看到,有55%的读者说没有感觉到减税,有45%的读者有感觉,其中15%的人说减税力度很大。

在我的主观感觉中,是1万以上收入的人群减税获得感最强。如果我的判断正确的话,这批人主要是由中高级白领组成,而他们恰恰是消费升级中的主力军。

另一方面,1117日凌晨,国内汽油、柴油零售价格迎来201412月以来最大单次降幅。

事实上,这一轮油价(布油)从86美元跌到如今的67美元,仅仅用了1个半月,跌幅超过20%,甚至未来仍然存在下跌预期。而油价的急降会给国内经济带来至少三点重大影响:

第一,  降低工业能源成本,促进工业增速企稳。

第二,  低油价有助于改善政府财政收入。

第三,  中国在原油上是全球第一大买家,在全球需求下降的背景下,中国将会被动提高国际话语权。

第四,  近年美国的产油量急剧上升,一旦全球需求弱化,将会有求于中国,甚至有可能会在贸易态度上发生转变。

油价下跌背后的原因有很多,如美国对伊朗的制裁软着陆、美油产量创出历史新高、沙特产量首次超过2016年减产初始水平、俄罗斯也创下了石油开采新纪录等等。但其核心很简单,就是供需的失衡。此前,由OPEC和非OPEC产油国成立的联合部长级监督委员会(JMMC)表示,随着全球原油产量不断增长,需求不稳,明年原油市场可能再次出现供应过剩局面。

【补充:不久前,美国已经成为全球第一大产油国,石油产量达每日1160万桶。其原油产量的大增,很大程度上源于新增设备的投放,一旦需求衰退,这些产能将带来非常严重的危机。】

上面两方面叠加,国内的消费力有望得到极强的释放,为国内经济提供托底的动能。

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二、强制退市新规发布

1116日晚间,证券市场上出现两则重磅新闻。

一是沪深交易所发布发布重大违法强制退市新规。二是深交所启动对长生生物重大违法强制退市机制,公司于下周一起停牌。

强制退市新规的看点主要有四个:

一、明确了四种重大违法退市情形。(首发上市欺诈发行、重组上市欺诈发行、年报造假规避退市以及交易所认定的其他情形。)

二、新增社会公众安全类重大违法强制退市情形。

三、设置了比较严谨规范的退市决策机制和实施程序。

四、缩短退市时间。(重大违法的公司被暂停上市后,不再考虑公司整改、补偿等情况,6个月期满后将直接予以终止上市。)

五、新老划断,2015年前的年报造假不适用新规。

按照官方的说法,重大违法强制退市新规的落地,使以往上市公司退市难,或者一出问题就停牌的现象将会有很大改观,淘汰机制会把部分不良已上市企业逐步驱逐出去,对于整个市场形成良好的生态具有重要意义。

就在这退市新规发布后,已经有三家发出相关公告:

*ST长生:关于停牌暨风险提示的公告】

【金亚科技:公司股票可能被暂停上市或终止上市】

*ST 百特:将依据新规判断是否构成重大违法强制退市情形】

我认为,强制退市新规的出台还有打压近期“炒壳”风气的作用,强制垃圾股、问题股的退市,有利于打破A股“只进不出”的陋习,扫清外资进入的顾虑,对于股市的长期健康有着至关重要的作用。

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总的来看,随着国内国际消息面上的回暖,将不断强化中期行情的逻辑。

在这个前提下,策略上仍然建议执行轻指数,重个股。

板块上我比较看好的有超跌(但要特别注意回避问题股)、券商、次新、芯片、5G、传媒、保险、消费白马(排名有分先后)