陆靖昶操刀!广发稳健养老目标FOF未来投资收益可期

核心提示: 目前,我国人口老龄化程度不断加深,而社会养老体系仍面临不均衡、不充分等问题,养老目标基金采用多元资产配置策略、严格控制回撤、规范投资运作,能够为个人养老投资提供一站式解决方案,可有效满足居民养老资金保值增值的需求。 投资是否有回报,投资业绩是否可持续等问题,与基金经理的投资理念是否形成体系息息相关。 明星基金和明星基金经理常常是...

目前,我国人口老龄化程度不断加深,而社会养老体系仍面临不均衡、不充分等问题,养老目标基金采用多元资产配置策略、严格控制回撤、规范投资运作,能够为个人养老投资提供一站式解决方案,可有效满足居民养老资金保值增值的需求。

 

投资是否有回报,投资业绩是否可持续等问题,与基金经理的投资理念是否形成体系息息相关。

 

明星基金和明星基金经理常常是基民津津乐道的话题,很多投资者常常在选择明星基金还是选择明星基金经理之间徘徊不定,事实上,明星基金离不开明星基金经理的主动性管理能力。所以选择的最核心标准还是落在了基金经理的主动管理能力上。

 

广发基金最新发行的稳健养老目标FOF(基金代码:006298),把陆靖昶推到投资者面前。9年证券和基金从业经历,练就了丰富的投资管理经验:

 

2014年开始管理多策略量化组合1号,规模15亿,采用量化对冲、打新和分级套利等多策略轮动获取绝对收益的产品,年化收益率24%;

 

从2012年-2015年持续管理相对收益组合,累计收益率120%,平均年化收益为22%,每年都稳定战胜基准;

 

FOF组合管理经验6年——相对收益FOF组合管理4年,多策略绝对收益FOF管理2年,银行委外低风险FOF管理2年。

 

陆靖昶沉浸基金机构多年,取得了不菲的业绩。

 

早在2011年,陆靖昶即开始参与管理平安资产管理公司规模超600亿的FOF组合,团队人均管理规模达到50亿,而且绝对收益产品、相对收益账户均有涉足。其中,他管理的相对收益组合,连续五年业绩排在公募权益类基金前1/2,其中有三年分别获得超过业绩基准5个百分点的回报。据统计,该相对收益账户自2012年至2015年累计回报达120%-130%。

 

陆靖昶管理的多策略绝对收益型的FOF产品也非常有代表性,该策略是通过不同资产不同策略之间的配置与转换获取稳定收益。数据显示,他从2014年开始管理多策略FOF,年化收益率15%,而最大回撤仅7%,表现出色。

 

总结6年管理FOF的心得,陆靖昶认为,“科学严谨的资产配置,优质稳定的品种严选,审慎独立的管理是实现长期可持续稳定回报的核心竞争力。”他表示,有些投资者认为FOF的功能是帮投资者挑选基金,但其实FOF的核心价值是资产配置。好的FOF产品首先要具备较广泛的选择面,能选到多种资产和策略品种,其次管理人在FOF的管理上对于资产配置、战术配置、基金选择都要重视,实现真正的风险分散。

 

就产品的风险收益特点而言,陆靖昶认为,国内投资者目前对养老资金的认知还没有达到海外的水平,因此,广发基金的养老公募产品将从稳健起步,此次发行的广发稳健养老目标FOF属于目标风险系列中的低风险FOF,该产品将从四方面层层管控风险:

 

其一,权益资产的权重严格控制在30%以内;

 

其二,主动管控风险,监控组合的波动率和最大回撤,当组合波动率处于较高分位、或者组合收益最大回撤较大时,主动降低组合权益类资产的投资比例;

 

其三,子基金的筛选过程会将下行风险较大的基金剔除,保证底层资产的风险可控;

 

其四,通过纪律性的再平衡降低组合偏离度,进一步熨平波动。在风险可控的基础上,广发基金会结合战术配置与调整,为持有人获取稳健的回报。