报喜!养老目标基金开购!广发稳健养老目标FOF和投资者见面了

核心提示: 目前,人口老龄化问题日益严峻,作为我国第三支柱养老体系建设发展,养老目标基金日渐浮现于普通投资者眼前。 自今年3月2日证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》(以下简称指引)以来,养老目标基金备受市场投资者们关注。 本月,养老目标基金相继登场,广发的养老目标基金——稳健养老目标一年持有期混合型FOF(基金代码:006298)于11...

目前,人口老龄化问题日益严峻,作为我国第三支柱养老体系建设发展,养老目标基金日渐浮现于普通投资者眼前。

 

自今年3月2日证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》(以下简称指引)以来,养老目标基金备受市场投资者们关注。

 

本月,养老目标基金相继登场,广发的养老目标基金——稳健养老目标一年持有期混合型FOF(基金代码:006298)于11月12日正式发行,认购期在11月12日~12月21日。

 

率先在业内搭建资产配置“梦之队”

 

十年磨一剑,砺得梅花香。作为国内领先的资产管理公司,广发基金早已为老目标基金筹备多年,率先在业内搭建了具有多年实战经验的资产配置“梦之队”,为养老目标基金打下坚实的投研基础。

 

早在2013年,广发基金即推动多资产、多区域、多策略投资能力的培育。2014年,广发基金成立资产配置小组,开始成体系地开展FOF研究工作,并陆续从全球引进资产配置领域的顶尖人才。其中,领军人物金亚曾就职于富达基金,拥有11年全球资产配置经验,对基金管理、资产配置研究和战略产品设计有丰富的实践经验,曾参与管理规模约2000亿美元的养老目标日期基金组合和规模近200亿美元的养老目标风险基金组合。资产配置总监王颂已有20年从业经验,曾在平安资产基金投资部管理10年基金组合,且每年业绩回报均超越基准4-5个百分点。

 

在基金经理阵营中,有擅长动态资产配置的尹海影、熟谙权益固收商品等大类资产配置的朱坤、来自保险资管并拥有FOF实战经验的陆靖昶等3位实力干将,均有7年以上从业经验。其中,陆靖昶正是广发稳健养老目标FOF的拟任基金经理,曾任浙商证券研究所金融工程研究员、平安资产管理有限责任公司投资经理、广发基金管理有限公司资产配置部研究员,现拟任资产配置部基金经理。他拥有9年证券从业经历,其中有6年FOF实盘投资经验,历史业绩优异。

 

在海外,养老目标基金因为很好地贴合了个人养老金投资需求得以快速发展壮大。目前,我国人口老龄化程度不断加深,而社会养老体系仍面临不均衡、不充分等问题,养老目标基金采用多元资产配置策略、严格控制回撤、规范投资运作,能够为个人养老投资提供一站式解决方案,可有效满足居民养老资金保值增值的需求。

 

养老目标基金稳健为先

 

顾名思义,广发稳健养老目标FOF,在追求收益的同时,力求“稳健”,注重风险控制。

 

而养老目标基金原本就是以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持有,采用成熟的资产配置策略,合理控制投资组合波动风险。根据《指引》,我国的养老目标基金产品以FOF的形式运作,主要采取目标日期和目标风险两种策略。

 

广发稳健养老目标FOF采取目标风险策略,属于目标风险系列基金中的稳健产品,在控制下行风险的基础上,追求基金资产的长期稳健增值。该基金采取开放式运作,不过,为了满足《指引》中关于长期投资的要求,避免基金规模大幅波动,获得更稳健的收益,广发稳健养老目标FOF采用单笔锁定模式,投资者买入的每笔资金,均需锁定一年。

 

广发稳健养老目标FOF将从三方面管控风险。

 

其一,权益类基金的权重上限控制在30%左右;

其二,主动管控风险,监控组合的波动率和最大回撤;

其三,基金经理在买基金的筛选过程会将下跌风险较大的基金剔除,力求稳定,风险可控。


从投资策略来看,广发稳健养老目标FOF采用定量分析和定性分析相结合的研究方法,在不同类别的基金中遴选出风格清晰、业绩稳定、风险可控的基金品种,构建初选基金库和核心基金库。值得一提的是,广发基金对核心基金库制定了严格的准入标准,要通过收益分析、持仓分析、交易分析等定量指标以及调研分析的定性确认,综合各项分析设定指标权重,进行加权排序,评分排名前30%的基金才能进入核心基金库。

 

长期投资 增厚收益好处多

 

结合海外先进经验以及国内众多专家学者的研究,陆靖昶认为,如果投资者需要及早进行养老投资,那么养老目标基金可以较好地为投资者提供诸如资产配置、风险管理等其他问题的解决方案。

 

这主要是由于首先,在长期投资的前提下,养老基金可投资的资产类别更为广泛,如股票资产、固定收益、大宗商品、另类投资等,收益来源更为丰富,风险进一步分散。如果投资期限较短,养老目标基金只能选择收益相对稳定、波动较小的资产进行投资。

 

第二,长期投资意味着不必过分关注短期收益和波动,可以适当加大权益资产的配置,增厚收益。长期来看,权益投资是对抗通货膨胀、实现长期收益的最佳品种。据测算,上证综指从1990年到2018年间,一年投资获得正收益的概率为53%,三年投资获得正收益的概率为63%,五年投资获得正收益的概率为76%,十年投资获得正收益的概率为93%,十五年投资获得正收益的概率达100%。

 

第三,长期投资要求进行纪律性价值投资,交易频率低,节约成本。对基金管理人而言,长期投资可以更好地践行价值投资理念,精心挑选管理良好、具有长期竞争力的优质资产,并在合理价位买入,长期持有,以获得令人满意的回报。

 

目前,国内养老目标基金已拉开发行大幕。广发稳健养老目标FOF拟将不超过30%的基金资产投资于权益类资产,在有效管理风险的基础上更好地为投资者实现长期稳健回报,一站式解决投资者的百岁人生养老需求。

 

业内人士认为,养老目标基金发展空间十分巨大,未来中国的养老目标基金每年可新增规模3000-4000亿元。

 

从稳健投资的思路来判断,A股市场那些具有高分红、稳定增长的个股或将成为养老目标基金布局权益类市场的主流。