深交所副总李辉:力争将深交所打造成为规范创新ABS的主场

融资难、融资贵,一直是困扰中小微企业发展的难题。作为创新金融产品,供应链ABS在缓解中小微企业融资难发挥巨大作用。

8月8日,在深圳供应链ABS论坛上,深交所副总裁李辉表示,国家相关部委多次发布政策文件,强调在供应链金融、应收账款融资等领域加大力度,降低企业融资成本。而深交所通过提高直接融资,积极应用债券、资产证券化等产品,满足中小微企业融资需求。

据其表示,截止2018年7月底,深圳证券交易所债券市场固定收益产品为4449支,托管规模1.8万亿。今年1-7月,固定收益增加直接融资规模580多亿元。

他指出,供应链金融资产证券化对中小微企业而言是融资门槛低、便利的方式,依托产业供应链信用,为中小微企业提供应收账款融资。

具体而言,一是可以帮助中小微企业减轻对房产抵押的依赖,缓解现金流压力。二是帮助核心企业增强黏性,通过理顺资源,降低运营成本。三是可以引导金融机构和其他融资服务机构扩大应收账款规模,构建供应链上下游企业互信互惠,协同发展生态环境,优化商业信用环境,促进金融和实体经济的良性发展。

两年多来,供应链金融资产证券化对供应链创新具有重要推动作用。目前深圳证券交易所累计发行供应链金融资产证券化产品114期,发行规模1034亿元,初步形成供应链金融资产证券化的特色板块。深圳证券交易所在合规和风险可控的情况下积极推动创新,在创新的同时把风险管控放在首位,督促中介机构尽责。

“下一步,我们鼓励符合条件的企业运用资产证券化拓展渠道,力争将深圳证券交易所打造成为规范创新ABS的主场。”李辉表示。

据了解,供应链ABS业内首单为“平安证券-万科供应链金融1号资产支持专项计划”,以该项目为例,由于通过标准化降低了融资成本,通过储架发行提高了效率,产品推出后获得了普遍欢迎。数据显示,截止8月3日,万科供应链系列资产支持专项计划已成功发行22期,涉及应收账款13237笔,服务2127家中小微供应商,单笔应收账款平均规模约240万。其中,中小微供应商占比较高,34%注册资本在1000万以下,81%注册资本在1亿以下。

从项目融资成本来看,为低位区间,在3.48-6%以内,加权为5.22%。发行效率较高,约为2-4周。真正服务到中小微企业。