两融跌破9000亿!融资客“出逃”有资金却逆向加仓

“在我们多方打听和了解后,终于对本周市场有了一个较清晰的了解和判断,本周对市场杀伤力最大的是‘两融平仓盘’。”

7月8日,国泰君安上海分公司研究部研究总监边风炜在其社交平台上评论7月第一周市场加速探底行情时表示。

沪综指在7月首周加速下行,并于7月6日创2691.02点阶段新低。本周沪综指低位巨震,进一步磨底。市场剧烈波动之际,两融余额却在持续下台阶。

截至7月11日,融资融券余额报8988.57亿元,较7月10日的9033.07亿元减少44.5亿元,时隔一年再度跌破9000亿元。

两融余额月度数据

数据来源:wind

单从融资余额看,早在7月6日创阶段新低之日,融资余额便跌破了9000亿元,报8988.07亿元。

“从6月下旬以来,两融的平仓速度在加快。虽然质押比例有所下调,但由于股价没有起色,因此市场就表现为‘一涨就有人平仓,涨不动;一跌就诱发其他平仓盘,个股跌的很快’。”边风炜表示。

6月19日,上证综指跳空大跌3.78%,收报2907.82点。Wind数据显示,当日融资余额收报9375.34亿元,相对此前一个交易日的9590.43亿元,下降了215.09亿元,占当日全部A股成交额4731.16亿元的4.55%。

从6月19日至7月11日,融资余额已累计下降了670.3亿元,仅6月19日一日降幅便占全部下降额度的32%。而今年1月至5月,融资余额下降幅度累计不过421亿元,尚不及这短短18个交易日的降幅。

从行业上看,6月19日以来,28个申万一级行业中,除了休闲服务行业获得融资净买入1亿元之外,其余行业均录得净卖出。其中,净卖出金额居前的是非银金融、银行、电子、有色金属和医药生物等五个行业,期间融资净买出额分别高达48.42亿元、42.72亿元、40.12亿元、38.5亿元。

从个券上看,6月19日至7月12日之间,共859只标的呈现净流出状态,占比90%;融资净卖出金额最多的股票依次是中国平安、万华化学、兴业银行、京东方A和中国联通,净卖出金额在7亿元至16亿元之间。

从融资余额下降幅度来看,皖通高速、森马服饰、二三四五、聚龙股份和中炬高新降幅最大。

恐惧与贪婪总是相伴而生。就在融资客大幅出逃部分股票之际,也有资金逆向加仓。Wind数据显示,在6月19日以来,有一些股票融资余额大增。