2016券商银行信托保险谁最能赚?信托居首,券商竟垫底!

核心提示:又一张排行榜出炉!这次考验的是银行、券商、信托和保险的赚钱能力。那么,金融业中,券商、银行、信托、保险到底...

又一张排行榜出炉!这次考验的是银行、券商、信托和保险的赚钱能力。

那么,金融业中,券商、银行、信托、保险到底谁最能赚钱,或者说谁的牌照红利更高呢?

券商中国记者统计,尽管信托业在增资潮和净利增速放缓下,ROE在下降,但是,与同业银行、保险和券商相比,仍然以14.85%的微弱优势领先,而券商业在2016年净利润遭遇腰斩,直接使得ROE缩减至个位数。不过从目前金融人才流向看,券商依然是风口,信托正在被抛弃。

信托ROE下降至14.85%

作为反映企业运用资本获得收益能力的重要指标,ROE也是衡量企业资本回报、盈利能力的重要标准。

在行业周期的影响之下,近年信托业ROE一直处于逐年下行的惯性之中。券商中国记者统计,2014年信托行业ROE均值为19.3%,2015年行业ROE均值降为16.3%。据64家信托公司未经审计财务数据计算,2016年信托业ROE均值降至14.85%。

“近两年ROE持续下降,一方面源于信托业务发展受阻,收入增速下降;另一方面也源于信托公司继续大规模增资。”华融信托研究员袁吉伟说。

“从当前趋势看,ROE的走势与信托行业周期有较高一致性,当前ROE远没有下降至触底反弹的阶段,当然固有业务的较快发展部分减缓了ROE的降幅,但是当前ROE依然处于下降通道。”袁吉伟说。

从净资产收益率的计算公式来看,净资产收益率=每股收益/每股净资产,或公司净利润/股东权益×100%。这个公式只能反映收益率这一数值,不能反映分子分母两个数字本身的大小。

正是因为不少因素有可能“冲击”净资产收益率,单凭一年的净资产收益率无法其实全面体现公司实力,能够长期ROE榜单前列的公司才真正称得上“很会赚钱”。

榜单显示,安信信托以30.30%的ROE在64家信托公司中排名第一,也是目前唯一一家ROE在30%以上的信托公司。回顾2015年,安信信托也在68家信托公司中荣登ROE榜单之首,不过当年 ROE数据在40%以上。

商业银行ROE为13.75%

华融信托研究员袁吉伟表示,ROE的下滑反映出行业周期对于信托公司盈利能力的负面影响,但这一趋势不是信托公司独有的,与商业银行等机构具有一致性,而且二者ROE绝对水平也十分相近。

那么,相比于“坏孩子”信托业,监管层喜欢的“好孩子”银行业整体情况究竟如何呢?

1月25日,银监会披露2016年银行业情况快报,在去年银行业改革发展中取得新成效,银行业总体保持了稳健运行。

数据显示,2016年,我国银行业金融机构本外资总资产为232万亿元,同比增长15.8%,负债总额为215万亿元,同比增长16%。

其中,商业银行总资产合计约179万亿元,负债总额约为167万亿元,2016年商业银行实现净利润1.65万亿元,同比增资3.54%,商业银行ROE约为13.75%。

保险业ROE约为11.36%

2月中旬,保监会披露了最新行业数据,保险业资产总量和保费收入均保持高速增长,但净利润出现下滑。

数据显示,2016年,保险业共实现原保险保费收入3.1万亿元,同比增长27.5%该增速为2008年以来新高。其中,财产险和人身险业务分别同比增长9.12%和36.51%。赔付支出过万亿元,同比增长21.2%。保险业资产总量15.12万亿元,较年初增长22.31%。

净利润方面,保险业2016年净利润出现下降,净利润接近2000亿元,较2015年同期(2800亿元)降幅近三成。

不过,此次保监会通报经营情况并没有披露负债和净资产数据,根据此前披露的1~11月净资产合计1.76万亿元数据,保险业ROE约为11.36%。

券商最惨,ROE“腰斩”至7.53%

如果说,信托业还在悲伤于ROE持续下降的话,那么证券业可以直接跳楼了,因为2016年ROE数据同比是腰斩的。

1月25日,中国证券业协会公布了证券公司2016年经营数据,纳入统计的129家证券公司有124家公司实现盈利。

证券公司未经审计财务报表显示,129家证券公司全年实现营业收入3279.94亿元,实现净利润1234.45亿元,124家公司实现盈利。

其在,各项业务分别为代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)1052.95亿元、证券承销与保荐业务净收入519.99亿元、财务顾问业务净收入164.16亿元、投资咨询业务净收入50.54亿元、资产管理业务净收入296.46亿元、证券投资收益(含公允价值变动)568.47亿元、利息净收入381.79亿元。

资产方面,截至2016年12月31日,129家证券公司总资产为5.79万亿元,净资产为1.64万亿元。这意味着,2016年证券业ROE为7.53%,相比于2015年直接腰斩。

2016年同期,中证协披露数据显示,纳入统计的125家证券公司全部实现盈利,净利润为2447.63亿元,同期净资产为1.45万亿元,ROE为16.88%。

(来源:券商中国 作者:胡飞军 杨卓卿)

(编辑:谢珍)