天上掉馅饼:荣华实业控制权高出市价一倍出让, 上交所闪电追根苗

核心提示:公司股票停牌前收盘价为5.12元/股,股权转让作价12.84元/股,溢价幅度超过一倍。荣华实业(600311)的这次控制权转让将演绎怎样的一场大戏?股权受让方为上海人和投资,实际控制人郑建明,通过企业信息层层挖掘,可以发现,郑建明在资本市场、房地产市场,以及光伏市场都是风云人物,他的接盘又意味着什么?

11月20日,荣华实业(600311)披露了关于股东股权转让的公告,称公司第一大股东武威荣华工贸集团有限公司(以下简称“荣华工贸”)拟将其持有的108,976,734股公司股票,占公司总股本的16.37%,全部协议转让给上海人和投资管理有限公司(以下简称“人和投资”),股权转让总价款为14亿元。

公司股票停牌前一交易日的收盘价是5.12元/股,即转让的这部分股份对应市值约为5.58亿元,转让溢价率超过了150%。此外,引人关注的是,根据相关协议,股权转让价款中有7.6亿元是用于偿还荣华工贸的债务。


近年来,荣华实业主业凋敝,主要资产浙商矿业多次陷入停产境地,那么,此次控制权转让又缘何可以获得如此高溢价?

为此,上交所第一时间闪电问询:要求相关方结合本次股权交易的转让方、受让方、债权人的关系和利益安排以及上市公司基本面情况,补充说明本次股权交易的作价依据、高溢价收购的原因与主要考虑、是否存在披露内容之外的其他利益安排,以及相关方交易决策的审慎合理性。


就股权转让的资金来源问题,上交所要求补充披露收购方人和投资的资金来源,是否存在外部融资情况。如存在融资,请补充披露融资的金额、比例、利率、还款期限及担保情况。


针对收购方信息披露不充分的问题,上交所还要求补充披露有关收购方人和投资的基本情况,包括但不限于历史沿革、目前股东结构、主要业务以及最近一年及一期的主要财务数据等。


另外,鉴于收购方人和投资主要经营范围为实业投资、项目投资等,与上市公司目前主营业务存在较大差异,为了明确投资者预期,上交所要求收购方补充说明在未来12个月内对上市公司是否存在资产注入或剥离、主营业务调整、董事会和管理层人员的调整等计划安排。


荣华实业公告的简式权益变动报告书显示,此次股权转让完成后,公司控股股东变更为人和投资,实际控制人变更为郑建明。目前市场上可以发现的踪迹是,他投资过国美电器,重整过无锡尚德。

对于此次权益变动的目的,公告表述是:一方面基于荣华工贸自身需要而进行的财务安排;另一方面鉴于近年来上市公司经营业绩一直未能实现有效的提升,可持续经营能力明显较弱,荣华工贸有意通过引入市场资源丰富的企业经营者,帮助上市公司扭转经营状况不佳的局面,推进公司转型升级,优化公司股权结构,增强公司持续盈利能力,维护中小股东的利益。 




(编辑:朱益民)