近900只股创2638点以来新低 游资散户惨痛割肉雄安概念股

核心提示:近900家股票创去年初2638点以来的新低,市盈率已达30多倍的茅台和海康威视,这真的是价值投资么。

近900家股票创去年初2638点以来的新低,市盈率已达30多倍的茅台和海康威视(36.300, 0.43, 1.20%),这真的是价值投资么。

  前期炙手可热的雄安概念股在上周急转直下,据说套住了数亿资金!金额巨大!

  有网友对雄安概念炒作反思到:

  “ 群体一致性的行为,结局往往是玉石俱焚,这次市场最顶级的游资们都与散户一起站在高高的山岗,损失惨重。只有分歧才能产生溢价。因为分歧才会有超预期,才会产生美与激情。分歧中各路资金才会发生思维、人性的碰撞,产生出人意料的机会。”

  不光是雄安概念炒作的结局是这样的,火爆了1年多的次新股在近期也跌幅巨大,那些接最后一棒的小散无疑会大亏!

  段子手们说,现在A股有两种股票:“漂亮50”和“要命3000”。

  火山君统计了一下,从4月14日以来,上涨的股票有393只,下跌的股票有2601只。跌幅20%以上的近70只;跌幅10%以上的有760多只;涨幅10%以上的有40只左右,其中新股及次新股就达20多只。可见行情比较低迷。

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  也有观点认为,A股的“漂亮50”也可以看成是“避险50”。因为这些白马股大多是属于传统行业的消费股。

  上周白马股股价强劲,这表明避险需求较高,那么在避险需求较高的情况下,A股会见底吗?

  所以,换一个思维角度来说,如果A股要见底,那么白马股下跌,避险需求下降,那么A股才有望见底,意思就是强势股要完成补跌,那么见底的概率就增加了。火山君去看看几个历史大底附近,看看强势股是否补跌,来验证这一个推断!

  何谓补跌,火山君理解为,强势白马股跌幅大于沪指。

  先来看2005年的998点附近的强势股补跌!

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  同期沪指跌幅16%,强势白马股中集集团(16.590, -0.26, -1.54%)同期跌幅50%多。

  2005年6月2日,强势白马股贵州茅台(400.530, -14.78, -3.56%)放量暴跌8%。2个交易后,沪指见到998点的历史低点。

  再来看看2008年的1664点吧!同样以茅台为例来说下!

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  从图中红色区域来看,沪指下跌60%,茅台跌幅30%。图中绿色区域,指数下跌15%,茅台下跌35%,可见补跌的威力巨大!

  2014年的强势股补跌!

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  上图中,长城汽车(13.340, -0.10, -0.74%)跌幅48%,沪指跌幅6%。

  近期,中小创、次新股指数大跌,但是白马股如茅台,复星医药(30.740, -0.26, -0.84%)上海医药(24.460, 0.17, 0.70%)股价却持续上行,这表明了避险情绪上升。

  白马股的估值情况怎样?

  高毅资产董事长邱国鹭在某论坛上表示:对我们来讲,你看今天A股其实有一批原来我们很喜欢的股票,但是他们的估值已经慢慢的趋于合理。所以为什么我们现在投资更多的到港股、美股,这是很自然的。也就是说,其实在过去12个月中,有很多价值低估的钱其实已经被赚完了。很典型就像很多白酒原来是3、4倍的估值,到现在25倍的估值,基本合理的。也就是说,你真正在往后再看两年、三年,你必须要依靠企业成长的力量。

  火山君对此理解为,这意思就是价值低估的股票不多了,很多价值股估值水平趋于合理,股价要想继续上行,得考虑未来的成长水平如何了。未来的业绩有可能业绩会好于预期,有可能会低于预期。而未来总是充满一些不确定性,所以低风险收益少了。这表明在价值白马股上赚钱的难度会有所加大。

  在上周后3天,沪指稍有企稳之象,不过很明显的就可以看出,资金尾盘拉抬权重的迹象明显,如上周五,中石油尾盘直线拉升!

  上周五沪指尾盘也收阳,但是成交低迷,显示出市场做多人气不足!

  在近期,较多资金被套热门题材股(雄安新区、次新股)的情况下,市场做多力量恢复起来需要时间。如果白马股开始补跌,而中小创指数开始反弹,那么或许市场才可能会活跃起来。

  有专业人士认为,当大众对某个事情预期一致时,这表明要不是极度低估,要不就是高估了。目前中小创跌幅巨大,而中小创是经济转型的方向,待这波中小创调整到位之后,敢于抄底中小创优质股的投资者在未来可能大幅盈利,而目前去追涨白马股的在未来可能跑输大市。


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