真危险了!又一家大银行要崩盘,而“厄运缠身”的竟还有这些“牛掰”行

核心提示:​纵观全球银行业,当巨头德意志银行在危机的漩涡越陷越深时,其实大西洋两岸的银行全都不好过。

纵观全球银行业,当巨头德意志银行在危机的漩涡越陷越深时,其实大西洋两岸的银行全都不好过。

德商银行裁员一万人,德国第二大银行危险了!

北京时间9月29日晚间,德国商业银行(以下简称德商银行)表示,将裁减近1万个工作岗位。也就是说,这一德国第二大商业银行裁员规模高达五分之一。

据悉,德商银行的重组计划和目标还包括未来将专注于核心业务,并终止部分商业活动;在今年年底将普通股一级资本(CET1)充足率提升至12%(现为7.4%);在2020年实现98亿103亿欧元的营收。

负利率加上市场剧烈动荡,德商银行今年上半年的利润仅有6.15亿欧元,较去年同期10.89亿欧元下降了44%。此前,德商银行一直在寻求通过将负利率转嫁给公司和储户的方式来提升营收,但并未有显著效果。有分析人士表示,在有限的措施中,德商银行选择了裁员并削减成本。

“持续的超低利率、恶化的商业环境是整个欧洲银行业面临的问题。”美国资产管理公司NuveenAsset Management的高级投资经理Bob Doll对记者表示。

近一年来德商银行股价也随德银一路向下,但相较于德银超过55%的跌幅,德商银行股价仅跌不到35%,而且还远未结束。

作为德国第二大银行,德商银行的总资产5326亿欧元,约为德银规模的1/4。德国的银行一向以资产充足率和盈利规模在欧洲领先,因此,两家德国银行的危机仅仅是今年以来的欧洲银行业深陷困局的一个最新的案例。

“风暴眼”德银危机则仍在持续

计划裁员的德商银行,加上陷入困境的德意志银行,德国前两大银行可谓一对“苦命鸳鸯”。

而德银的危机也在持续发酵,股价连连下挫,周五,德意志银行在法兰克福市场开盘后,股价一度跌近9%,并跌破10欧元关口。因周四有报道称,有一小部分从事衍生品业务的对冲基金已经不太愿意和德银合作业务,已缩减了对德银的敞口。

年初至今,德银股价几乎腰斩,较2015年巅峰时期已经暴跌近七成,目前市值不及Twitter:


事实上,德银从欧洲银行业的支柱到陷入如今的困境,并非一日之寒:

2015年7月,John Cryan担任德银联席CEO,着手增加德银资本充足率以及盈利能力。

10月,德银财报显示三季度意外亏损62亿欧元。Cryan宣布两年内将不向股东分红,意在改善资本和收益水平,此外有媒体称当年可能大砍1/3奖金。

2016年1月,德银在财报中称去年全年巨亏68亿欧元,四季度投行业务税前亏损11.5亿欧元。

4月,该行发布一季度财报,净利润同比锐减逾60%,最大收入来源——债务交易交易减少近三成。

5月,国际评级机构穆迪将德银长期存款评级由A2下调至A3,交易对手风险从A2(cr)下调至A3(cr),高级无担保债券评级由Baa1下调至Baa2,评级展望稳定。后者Baa2的最新评级比垃圾级仅高出两级。

对德银而言,6月可谓多事之秋。

在英国退欧公投期间,索罗斯下注1亿欧元做空700万股德意志银行流通股,其空头头寸在德意志银行所有流通股中的占比一度达到0.51%。短短两个交易日后,德银股价累计下滑22%,创历史新低。

当月,美联储在年度压力测试中评价德银“资本规划过程极为羸弱,许多领域仍有严重缺陷”。

此外,IMF还在6月发布的《金融系统稳定性评估》报告中警告称德银是全球系统性风险最大贡献者。

7月,欧洲银行进行压力测试,尽管德银表现较前两年有所改善,但测试结果显示,在负面冲击下,该行与德商的CET1率均低于受测欧元区银行平均水平。

7月底,德银发布二季度财报,净利润1800万欧元,同比暴跌98%,营收同比下滑20%。CEO称未来将减少3000个工作岗位并关闭德国以外逾30个分支。

8月1日,欧洲最大指数供应商斯托克有限公司(STOXX Ltd.)宣布当月将德银从欧洲斯托克50指数中剔除。

9月,德银收到美国司法部开出的140亿美元的天价和解罚单,称其就RMBS(住房抵押贷款支持证券)问题与美国司法部谈判。

资料显示,目前德银旗下总资产为1.63万亿欧元,但净资产只有约600亿欧元,总负债高达1.57万亿欧元。与此同时,其持有的未到期衍生品规模高达42万亿欧元,相当于整个欧盟GDP的2.8倍。

投资者担心,如果要支付美国司法部的巨额罚款,德银的资本缓冲将雪上加霜。据摩根大通预计,本次罚款的金额只要在40亿美元之上,就会对德银的资本金造成极大压力。去年德银巨亏了68亿欧元,今年第二季度净利润仅1800万欧元,同比暴跌98%。

随后,默克尔拒绝对德银伸出援手,德银也表示不需要政府救助,德银股价跌跌不休,目前市值相当于民生银行的1/3、恒生银行的1/2,甚至不及总部位于吉隆坡的马来亚银行。

美国议员要求分拆富国银行

事实上,最近“厄运缠身”的还有富国银行。

三周前美国曾经的第一大行富国银行因未经客户允许,擅自开立了多达两百万个账户,被美国监管部门罚款1.85亿美元。此外富国银行行长John Stumpf今年4000多万美元的奖金也被取消。

但事情并未就此结束,加州华裔财长江俊辉(John Chiang)周三宣布,该州将全面暂停与富国银行的业务关系,作为对该行欺诈客户行为的惩罚,此次制裁将持续一年,具体制裁措施包括暂停富国银行作为加州债券发行承销商的资质,并暂停对富国银行所有证券的投资等。

此外,江俊辉还承诺与加州两大公共养老基金合作,促使富国银行改革其管理架构,包括分离董事长和CEO职位,并任命一位消费者监察专员(ombudsman)。

解除合作关系产生的最直接影响将是,加州政府将不会利用富国银行作为其投资项目的经纪公司,富国银行同时也失去了运作加州政府债券的资格,John Chiang以及加州财政部也将停止购买富国银行的股票和企业债券。

财长John Chiang的决定对于富国银行来说是非常严重的打击。富国银行总部就在旧金山,而且是加州最古老的银行品牌。而加州是全美国政府债券活动和投资活动最频繁的州府之一。失去了加州政府的合作关系就代表富国银行在自家门口失去了支持以及最大的客户之一。

与此同时,美国时间周四John Stumpf还接受了国会4个小时的“拷问”。除了有议员要求John Stumpf直接下岗外,更有议员提议要拆分富国,理由是富国“太大不好管理”。

这一“得理不饶人”的呼声来自于众议院金融服务委员会的资深民主党人士,Maxine Waters。此外在整个质问过程中,数位国会议员都指出,富国出现这么大、持续时间如此之长的丑闻,表明这家银行已经大到无法进行有效管理的程度。因此Maxine Waters在长达4个小时质询快结束时“主动请缨”,提议与委员会成员一道拆分富国。

但总部位于华盛顿专攻金融业的独立投资公司分析师Isaac Boltansky在接受FT采访时称,本届国会不太可能通过这种拆分大银行的立法,下一届也不会有。但关于这样的说法和提议在可预见的未来还是会不断出现在人们的视野。

富国的银行在2011年至2015年间就因各种“不道德行为”开除了约1000名员工,其中就包括未达到银行指定的营销目标而伪造客户账户的行为。但这一问题却一直存在。而富国银行行长在质询会上称,他在2013年夏秋的时候才第一次听说有这样的问题存在。

而直到有约多大5000名员工都参与到这一造假行为中并被爆出丑闻,富国才真正采取行动,暴露出严重的内部管理问题。

全球银行业哀鸿遍野

美国投资者责任研究中心(IRRC)的执行董事Jon Lukomnik称,虽然各有各的问题,但最关键的就是银行正在遗忘原本的目的,而问题的复杂性也不断增加犯错的机会。

在金融危机过去的8年之后,全球银行业都在不断摸索前进的道路。全球的监管机构试图使银行看起来像操作简单的实用工具,但事实看起来并不如愿。在国际民粹主义风潮盛行的背景之下,政府继续施加罚款等各种管理措施,而银行们也在交易量下降、资本要求更加严格的夹缝中勉力追逐赚钱的方法。

据彭博数据,38家欧洲银行和金融机构服务指数今年以来已下跌24%,追踪美国24家大型银行股票的KBW银行指数下跌4.6%。

(本文整合自21世纪经济报道、华尔街见闻、FX168国际、证券时报等)


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