基金二季报披露完毕 据说“反败为胜”的秘笈都在这里

核心提示:在经历二季度股市整体窄幅震荡后,投资者能否通过基金庞大资金持仓变动信息,找到投资的脉络,为三季度的投资提供参考?

A股二季度表现平淡(上证指数下跌2.73%),但公募基金却发挥出了震荡市的投资专长,超过九成的基金公司为投资者赚到了钱。上周披露完毕的基金二季报显示,一季度的基金亏损大户在二季度打了一个漂亮的翻身仗,成为赚钱大户,且规模前十大基金公司为基民赚钱占比达42%。

从基金公司的角度看,107家基金公司中92%获得盈利,二季度规模前十大基金公司共计为投资者盈利328.33亿元,占全市场利润总额的42.41%。而在一季度,规模前十大基金公司合计为投资者亏损1205.08万元,占比当季度全市场亏损总额的38.9%。

而在经历二季度股市整体窄幅震荡后,投资者能否通过基金庞大资金持仓变动信息,找到投资的脉络,为三季度的投资提供参考?

超配制造业

Wind资讯统计显示,二季度报共有2034个基金产品重仓持有1918只个股,占全部上市公司66.67%,可见基金二季度重仓股比例较大。从行业布局来看,不同行业之间有天壤之别。按照证监会行业分类来看,其中制造业行业共有1214只个股受到基金的青睐,排在首位。其次是信息传输、软件和信息技术服务行业也多达140只,但教育行业仅有2只个股上榜,位居最后。

但我们从持有市值来看(按照6月30日收盘价计算),制造业仍然是基金产品的最爱,二季度持有总市值为3872.22亿;其次是金融行业持股市值也达990.5亿;而住宿和餐饮行业最小,目前只有2.18亿,大幅落后于其他行业。具体如下图:

进驻27只ST个股

从最新披露的基金二季报中,理财不二牛注意到,有多达27只ST个股被公募产品青睐。

其中基金进驻最多的ST个股是*ST钒钛,共有20只基金现身,从持股数量来看,基本上都是被指数基金占据。其中,中融国证钢铁行业指数分级持有其1138.04万股,持股市值占比为4.98%。值得注意的是,其在二季度时加仓了833.44万股,为加仓数量最多的基金。

在其他持有*ST钒钛的指数基金中,还包括了持有909.87万股的嘉实沪深300ETF、152.12万股的工银沪深300指数、112.27万股的鹏华钢铁分级、105.2万股的银华中证等权90指数分级等。目前*ST钒钛处于停牌中。

此外,被基金集体“包围”的ST个股还有ST华泽和*ST烯碳等,这两只ST个股的持有基金数也分别达到了18只和14只,而且大多也是指数基金。与*ST钒钛相同的是,这两只ST个股,也大都出现在指数基金的积极投资股票明细中,比如信诚中证800有色指数分级、招商中证大宗商品指数分级分别持有ST华泽23.45万股和12.87万股。

同样,按持股数排名靠前划分,信诚中证800有色指数分级、嘉实中证500ETF、天弘中证500指数、信诚中证500指数分级则分别新进持有65.52万股、28.41万股、27.35万股和27万股*ST烯碳。值得关注的是,这两只ST个股目前也是处于停牌中。

依然热衷次新股

次新股是资金喜欢炒作的品种,也一直是市场的热点所在。基金二季报显示,对于这个热门的品种,基金也是十分热衷。在今年上市的次新股中,东方时尚、昊志机电、高澜股份、蓝海华腾、维宏股份、德宏股份等都在二季度受到公募基金追捧。

截至二季度末,13只公募基金持仓东方时尚,其中,华商领先企业、上投摩根智慧互联分别持有256万股和236万股,按二季度末东方时尚45.49元的收盘价计算,这两只基金持有该股市值均达到亿元左右。而在一季度末时,仅有易方达价值成长一只基金持有东方时尚过百万股,持股数为125万股。

昊志机电是今年3月9日上市的次新股,二季度涨幅高达124%。二季度金鹰核心资源等多只基金加仓了昊志机电,其中,金鹰核心资源二季度末持股数为73万股,持股市值达到6185万元。此外,泰达宏利行业精选、泰达宏利领先中小盘等基金的持股数都超过10万股。

高澜股份也是二季度受基金追捧的次新股,该股今年2月2日上市,二季度也有68%的涨幅。二季度末,金鹰核心资源、博时内需增长、大成正向回报均重仓持有该股,持股数分别为48万股、21万股和10万股,持股市值均过1000万元。

蓝海华腾3月22日上市,4月19日开板后有基金陆续买入,截至二季度末,国联安优选行业、国投瑞银进宝保本分别持股63万股和14万股,按照二季度末股价116.7元计算,持股市值分别高达6000万元和1000万元以上。

值得注意的是,一些基金对次新股相当偏爱,重仓持有,如金鹰核心资源二季度末的前十大重仓股中,就有昊志机电、苏澳传感、维宏股份、高澜股份、通合科技、德宏股份等多只次新股。

回归消费蓝筹

基金季报显示,二季度基金对于消费蓝筹股的投资相当成功,而基金公司惯常使用的抱团取暖、独门重仓等手法则有喜有忧。

上半年,市场在一月暴跌后开始了反复震荡行情,以消费为主的蓝筹股走出了一段独立行情,以往的基金重仓股贵州茅台重放光芒。二季报显示,基金前五十大重仓股中蓝筹股超过一半,伊利股份、贵州茅台、山东黄金、五粮液分别为基金第一、二、四、五大重仓股,分别有101只、144只、61只和117只基金持有,持有市值分别达到67.51亿元、60.43亿元、45.03亿元和41.95亿元。对贵州茅台最为坚定的要数上海东方证券、金元顺安,对贵州茅台的持股占旗下基金净值的6.59%和4.64%。

数据显示,二季度末基金持有贵州茅台的60.43亿元中有39.06亿元是当季新增,其中持有市值最多的是南方消费活力,共计持有贵州茅台8.19亿元,占基金净值的1.95%,持有贵州茅台超过2亿元的还有东方红中国优势、易方达新丝路、中欧永裕混合A和中欧盛世A,分别达到4.63亿元、2.71亿元、2.68亿元和2.63亿元,占净值比也分别达到8.71%、1.95%、6.33%和6.14%。

而在144只持有贵州茅台的基金中,有28只基金将其作为第一重仓股,排在前五大重仓股的基金有94只。

东方红中国优势持有贵州茅台占比达到8.71%的高比例外,仍有不少基金持有贵州茅台的比例逼近10%红线,其中易方达消费行业持有贵州茅台占基金净值比达到9.5%,中欧成长A、南方中国梦、南方积配也均超过8%。

茅台在二季度则为基金公司提供了17.88%的涨幅。

wind数据显示,二季度基金共披露了1918只重仓股,基金持有中国平安市值123.03亿元排在首位,持有贵州茅台市值109.70亿紧随其后。

基金规模与业绩良性循环

“基金二季报最大的特点是:规模、利润、业绩个方面形成良好的联动效应,呈现出强者恒强的局面。”业内人士分析认为。

据基金业协会7月15日披露的行业数据显示,截至2016年6月底,公募基金资产合计7.95万亿元,与一季度末的7.77万亿元相比增长2.32%,其中混合型基金的净值规模二季度增长了3.01%至1.90万亿元。二季度的收益冠军嘉实事件驱动股票基金二季报显示,报告期内该基金单位净值增长率为8.04%,同期的业绩比较基准收益率为-1.47%,同期沪深300指数涨跌幅为-1.99%。该基金的资产净值为103.26亿元,与一季度相比增加4.16%。可见,基金的二季度的利润增长是规模与业绩双轮驱动的结果。

《证券日报》基金新闻部及WIND资讯最新统计,截至二季度末,前十大基金公司净值规模合计38925.54亿元,与一季度相比增加397.94亿元,且前十大基金公司的规模行业占比达48.97%。也就是说,前十大基金公司掌管着整个行业资产规模的半壁江山。值得注意的是,盈利能力突出的工银瑞信基金,净值规模及业绩均有着出色表现。

数据显示,前十大基金公司中,有5家资产规模与一季度末相比实现了增长,其中工银瑞信管理规模增长619.79亿元至4822.19亿元,净值规模增长最多,且该公司的行业排名也由一季度的第四位升至二季度末的第三位。截至二季度末,工银瑞信非货币基金规模为1822亿元,行业排名第四;货币基金规模达3002亿元,排名市场第三;短期理财产品规模为650.43亿元,位居榜首;权益类产品规模合计为739亿元,排名行业前列。投资业绩上看,今年以来工银瑞信旗下13只产品回报率跻身各类型基金榜单前十,其中3只产品夺冠。

(本文整合自每日经济新闻、证券时报、证券日报、wind资讯等)


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