太惨!继多资管计划被爆浮亏后,宝能刚又被万科直接“砍”了一刀

核心提示:万科玩起“落井下石”,以公司名义向中国证监会、证券投资基金业协会、深交所、证监会深圳监管局举报宝能资管计划存在违法违规行为。

万科股权争夺战依旧没有消停,万科的公告显示其重大资产重组仍在进行,尽管此前该重组预案遭遇了宝能系和华润的反对,被市场认为通过的可能性已很小。

而一路下跌的万科股价,不仅让700亿元市值化为乌有,而且正在一点点撕裂着宝能系数百亿资金垒起的危险杠杆。

与此同时,万科玩起“落井下石”,以公司名义向中国证监会、证券投资基金业协会、深交所、证监会深圳监管局举报宝能资管计划存在违法违规行为。

万科发公告称重组方案仍在进行中

7月18日,万科发布关于重大资产重组的进展公告称,目前,公司正在与相关各方就本次交易方案作进一步的协商、论证与完善,本次交易涉及的审计、评估等各项工作也在进行中。公司将在相关工作完成后,按照相关法律法规的规定履行后续程序。本次交易能否获得有权国有资产监督管理机构的批准、公司股东大会及类别股东会审议通过及中国证监会核准,以及最终获得批准或核准的时间均存在不确定性。

万科A股价创复牌新低  宝能系9个资管7个被套

昨日是万科A复牌后的第11个交易日,股价从集合竞价阶段开始下跌,虽然临近午盘小幅上涨,但因做多动力不足很快回落,截至收盘,报价17.43元,跌幅2.57%,成交27.4亿元,换手率1.61%。据了解,这是万科A自7月4日复牌以来创出的最低收盘价,以停牌前24.43元/股的收盘价来计算,万科A在短短11天里跌去了28.65%,市值合计蒸发679.58亿元。

其中市值损失最大的莫过于大股东“宝能系”。万科2015年年报显示,宝能系复牌前持有万科A共26.814亿股,以此计算,这11天该部分持股市值缩水187.7亿元;另外,宝能系曾在7月5日至7月6日期间,通过资产管理计划在二级市场增持万科A股7839.23万股,截至昨日收盘,这部分市值共缩水了约1.86亿元。算上复牌前持股和新增持股份,宝能系市值缩水了约190亿元。

尽管万科A复牌以来股价已经大幅下滑,但市场对其后市走势依然充斥着悲观情绪。高盛在研报中重申万科A“卖出”评级,认为其估值偏高,并设定12个月的目标价为15.6元/股,如果参照今昨日收盘价17.43元/股,那么万科A仍有超过10%的下跌空间。瑞信更是在7月12日把万科A的目标价下调至10.1元,潜在跌幅超过40%。

公开数据显示,宝能系此前共耗资207.7亿元,动用了9个资管计划买入了万科10.98亿股,占万科总股本的9.95%。在这207.7亿元资金中,钜盛华动用自有资金为69.23亿元,而其他的138.46亿则为杠杆资金撬动,杠杆比例为1:2。

在这9个资管计划中,金裕1号规模最大,为44.99亿元,泰信1号为32.01亿元,广钜1号和宝禄1号分别为30亿元和29.98亿。从买入均价来看,广钜2号最高,数据显示,广钜2号买入万科最低成交价在20.03元/股,最高价24.43元,也就是买入均价大约在22.27元;泰信1号为20.39元,东兴7号、金裕1号、宝禄1号、广钜1号、安盛3号的买入均价分别为19.79元、19.94元、19.55元、18.36元、17.68元。

对比昨天的收盘价(17.43元),宝能系买入万科的这9个资管计划已经有7个被套。“幸存”的安盛1号和安盛2号,其买入的均价分别为16.31元和16.83元,但从目前万科的走势来看,被套也似乎是早晚的事情。

而在业内人士来看,最为紧急的或许是泰信1号。

泰信1号的买入价格区间在18.56元到24.43元之间,买入均价为20.39元上下,对应的平仓线约为16.31元,19日,如果股价出现7%以上的急跌,就有可能触发该资管的平仓线。

广钜2号买入了14亿元万科A股,最低成交价在20 .03元/股,最高价为24.43元,买入均价大约在22.27元。值得关注的是,该资管计划的仓位较低,计划内的资金依然充足,反而暂时不会有所谓爆仓的可能。

祸不单行!宝能通过银行筹资难度或许加大

随着宝能系多个资管计划的被套,业内一时之间对商业银行此前给宝能的巨额配资资金安全性表示了担忧。据《中国经营报》报道,有消息称建行已经放弃了对宝能的配资业务,另一家股份行也表示在去年合作资管计划之后,今年暂时不会开展任何业务合作。

不过有内部人士透露,银行内部并未听闻此消息,目前业务仍正常进行。

与此同时,万科A披露的详式权益变动报告书显示,建行相关的两个资管计划金裕1号、宝禄1号属于混合型资管计划,期限为3年,资金总额分别为42.55亿元和26.37亿元,优先级委托人分别出资28.37亿元和17.58亿元,分别持有万科A股12,600,000股和18,395,698股,占比0.114%和0.166%。

值得注意的是,建行相关的资管计划在资金期限上不同于其他资管计划。据报告显示,金裕1号、宝禄1号是不定期开放,开放日可退出;而广钜2号、东兴7号、泰信1号等资管计划则是封闭式运作,存续期满前不得退出。

另外,不少股份制银行也参与了宝能的资管计划中。

某股份制银行资管部负责人昨天向南都记者表示,银行有要求,对于“万科和宝能之争”禁止表态和评论,但就个人而言,其不会再继续向宝能融资用于增持万科了,因为对于宝能和万科未来的发展形势并不清楚,存在一定风险。

某大型资产管理公司资管部人士向南都记者表示,银行作为资管计划的优先级资金,肯定不是来源于储户的存款,也不是银行的资本金,而是来自银行的理财产品资金,用银行理财产品的资金投资股票二级市场是合规的。

他表示,结构化的资管计划,在“新八条底线”出台之前,最高的杠杆可以达到1:9,但是一般银行没那么激进,大概的杠杆都在1:3到1:6之间,如今监管要求只能控制在1:1,所以现在要做就比较难。

上述资管部人士称,宝能被市场诟病的,就是宝能用于增持万科的资金都是东拼西凑凑出来的,宝能也亏不起。

他表示,目前宝能通过银行筹资的难度或许加大。大型银行会相对谨慎,但是小的银行可能还是会跟进,在资产荒背景下,银行也找不到更好的投资项目了。

刚刚,又被万科直接“砍”了一刀

记者从相关渠道获得一份内部文件显示,万科以公司名义向中国证监会、证券投资基金业协会、深交所、证监会深圳监管局举报宝能资管计划存在违法违规行为。

万科主要提请监管机构核查以下问题:

1.在万科A股中小股东流通盘面较小的情况下,钜盛华明显具有资金优势、持股优势和信息优势,极易利用其掌握的多个账户形成并实施市场操纵。需核查钜盛华增持万科股份过程中连续交易、约定交易、尾市交易等证券市场操纵行为。特别是核查2016年7月5日14点45分起,出现大量9999手和10000手买单申报的IP地址,以及14点51分23组8787手的卖单申报的IP地址。如果来自钜盛华及其一致行动人,该行为违反12个月不得出售的承诺;如果来自其他机构或个人,需要调查其意图,是否与钜盛华存在一致行动关系。

2.核查九个资管计划之管理人和优先级委托人是否事前知悉此次投资的万科A股股票将被锁定12个月以上,存在无法减仓平仓导致优先级委托人受损的风险;是否就此取得了全体委托人的同意。

万科表示,恳请监管部门核查以上问题并回复公司。公司作为万科工会向深圳市罗湖区人民法院起诉钜盛华及其一致行动人在举牌过程中存在违法行为的利害相关第三人,有义务将以上资料在诉讼时提交给法院。公司将依照有关规定履行相应的信息披露义务。

(本文整合自证券时报、中国网、南方都市报、北京青年报等)


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