如何利用分级A闷声发大财?

核心提示:很多人投资小白都不知道,分级A可能是“史上最低风险”的投资产品了。WHY?

RT, 如何利用分级A闷声发大财?

  很多人投资小白都不知道,分级A可能是“史上最低风险”的投资产品了。WHY?

  你也可能不知道,保险公司、私募、P2P、基金专户(包括未来的FOF、CTA 产品)都是庞大的分级A产品的持有群体。

表:资管计划、私募持有分级A情况

  

  和分级B 不同的是,分级A 本身并不具备杠杆功能,并不会直面资金面冲击。

  不过作为一个小散,我关心的是怎么巧妙利用分级A来赚钱!

  今天和来复利姐一起来研究一下“相对神秘”的分级A,分分钟可以让你闷声发大财哦。

  牛市选B,熊市选A

  宏观角度看,我们正处于降息周期,债券为王的年代。↓ (图:美林时钟)

  

  在背景上看,分级A的走势是和债市行情紧密相关的——进入2016年以来,A股市场维持震荡格局,对债市投资形成催热之势。

  当债券利率和信用利差均降至历史低位,那么,寻找相对低风险的高收益资产成为必然选择。

表:年初至今,140多只分级A产品几乎实现正收益(4只除外)截至8.30收盘

  

  分级A不是债券,胜似债券,算是一种保守型、低成本的投资品种。它的收益率、安全性、流动性、稳定性不输一般信用债,已经越来越受到银行理财、保险、券商资管等原有固收投资群体的关注。

  菜鸟也能玩:分级A挣钱的正确姿势

  

  从上图来看,分级A的盈利主要时间段在2015年股灾发生之后,6~9月股市波动率加大,分级B价格因而也经历剧烈波动,并出现几波“下折潮”,原先牛市里的高折价分级A却因此赚得盆满钵满。

  实际上,该组合大部分的收益都在股灾过后3个月获得的。

  保险、私募、基金专户等机构成为了分级A的绝大部分持有群体,很大程度上是看重分级A“吃票息”的价值。从收益率来看,一般可以跑赢货币基金(5%-7%),流动性好于信托,投资门槛低(100元)。

  比较保守的,年化一般也可以达到8%左右吧。

表:上周表现最强的20只分级A (来源:中金研报)

  

表:上周流动性最好的20只分级A

  

  交易透明、对非专业债券投资者更加友好也是分级A受宠的一个重要原因,还能在一定程度上抵御股市下跌风险。

  当然,股市机会来临时,这些资金可能最先离开分级A 市场。

  投资,不要好高骛远,比如说,先定一个小目标。。。

  


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