惊!后天将有大事发生,中国将遭围攻?!

核心提示:本周末将有大事发生,中国降遭围攻?

小心!后日中国要遭“围攻”?

昨日(7月20日),在岸人民币兑美元开盘后一度快速上涨超百点,离岸人民币也暴涨200点,有迹象表明本轮人民币贬值或将告一段落。

(关于昨日人民币暴涨,可戳这里回顾《15分钟狂拉200点!人民币风云突变,竟比炒股还危险?》)

当局出手,暂停人民币贬值?

今天(7月21日),在岸人民币也试探性的触碰6.7警戒线,也是迅速被拉回,如下图:

过去两周,无论是人民币兑美元汇率中间价,还是境内外人民币兑美元即期市场价格,均在跌至6.7元附近后转向了盘整,由此逐渐确立了6.7元在外汇市场参与者心中的地位。

市场人士指出,人民币经过5、6月份的快速贬值后,贬值风险已得到阶段性释放;美元在刷新数月高位后,则将逐渐面临升息行动停滞的约束;近期各主要汇率都开始出现反向变化,欧元、英镑等跌势有所趋缓,日元亦收敛涨势,这些都构成短期人民币对美元跌势趋缓的市场条件。

而考虑到稳定市场预期的必要性,货币当局适时出手为汇率托底的可能性不能排除,其稳定汇率的意志不容置疑。总之,6.7元已成为人民币汇率的一个关键位置,贬值风险或阶段性减轻。

但,注意了!

虽然目前中国的经济总量只有美国的一半,但我们央行的资产负债表规模接近5万亿美元,是美联储的1.1倍。这说明什么问题呢?

这意味着为了维持人民币汇率振幅的相对稳定,我们已经强制服药过多。一个人若服药过多而产生抗药性,尚且难以应对大病的突袭,更何况是一个国家的货币呢?唯有祈祷国际金融市场莫要再飞出几只黑天鹅了。

神奇:人民币贬值那么久,竟没有国家抗议?

事实上,人民币汇率已经接近于将6年以来所录得的涨幅全部回吐殆尽。

今年人民币兑美元已大幅贬值了2.9%,贬幅居亚洲国家之冠;而如果再从CFETS(人民币汇率指数)来看,今年至今CFETS更是大贬了6.49%,而且人民币不仅仅在兑美元的直盘汇率上贬势明显,与其他主要贸易国家的货币相比,贬值幅度还要更为猛烈。

但神奇的是,中国近几个月已经成功让人民币贬值而没有引发贸易对手的大声抗议。

去年突如其来的汇改,人民币单日闪跌百分之二,触发全球金融市场剧震,中国上了昂贵一课,若要在国际资本市场建立声望,出其不意举措可免则免。这一年来,央行加强市场对人民币汇率与参考利率方面的沟通,带出清晰指引,效果也是显而易见。

但是!本周末将有大事发生,中国降遭围攻?

不过本周7月23日至24日将在中国举行二十国集团财经首长会议,此次会议是英国退欧公投后全球财经领域高官们的首度聚首,世界对人民币的沉默或在本周末爆发。

中国能否维持其温和下滑的走势,而不触发新一轮的资本外流,是摆在全球经济增长面前的风险清单上的主要问题之一,新兴国家和发达国家的财长和央行行长们本周末将开会讨论。

美国财政部一位高层官员周一已经率先表示,美国财长雅各布·卢将在中国成都举行的这次会议上强调,全球最大型经济体有必要避免竞争性货币贬值。

这位官员表示,美国官方已强调中国政府有必要采取行动,更多地让市场来决定汇率。最终而言,人民币汇率具有灵活性的标志将是当面临升值压力时,中国是否允许其升值。

此外,从时间的先后看,日本央行很可能在此次G20会议落幕后不久就率先祭出“宽松武器”。

美联储也将在本月底公布利率决议。目前市场普遍预期该联储7月贸然加息的可能有限,但此次会议依然将释放出美联储是否会在9月抑或12月加息的关键信号。

而在下个月,更多央行料将加入宽松阵营。其中,英国央行已经在本月的利率决议中明确暗示,下个月的会议上将考虑采取刺激举措。因此,基于多个敏感的时间点,本次会议的重要性将不言而喻。

股民,保住你的“钱袋子”

昨日,牛熊仔的推送有讲到人民币贬值环境下该如何守住财富。今天进一步看看,作为股民,可以选择哪些具体标的。

选择海外业务占比较大的公司

海外业务占比较大的公司,如贸易和服务出口导向型企业,或在此次人民币贬值中受益。人民币贬值一方面有利于公司降低成本,提高产品竞争力;另一方面,有利于出口型企业获得汇兑收益。

据统计,2015年A股海外收入占比超过80%的公司,共有50家。

六大板块望直接受益(附股)

有五大行业海外营收比超过20%,包括电子、国防军工、家用电器、计算机、纺织服装。此外,有分析称,航运等板块也可能间接受益。

一、电子

在电子行业,其海外营业收入在2015年占比将近45%。国海证券认为,物联网、智能硬件等一批新的应用和产品已经逐渐兴起,未来将带动电子行业进入新的发展周期。一批行业前景确定,公司治理优秀的电子公司估值合理,值得重点关注。

重点推荐的标的包括:晶盛机电、天通股份等。

二、国防军工

国防军工行业2015年的海外营收总体占比约为25%。中投证券认为,随着国防信息化建设的加速推进以及信息化装备平台的陆续装备,产业链相关公司将首次实现军工股业绩初步兑现,有望迎来股价和业绩双增长。推荐处于信息化产业链关键环节的雷达以及将充分受益于下游需求释放,供应体系较为封闭的军工高端材料。

推荐军民融合典范公司国睿科技、雷达龙头四创电子,军用高端钛材龙头宝钛股份等。

三、家用电器

在家用电器行业,海外营收在2015年总体占比将近30%。渤海证券称,从5月家电各品类的出货数据来看,除空调和冰箱同比下滑外其他品类增长较好,行业的出货压力略有缓解。进入三季度,建议在个股选择上优选业绩增长有保障,积极转型调整以顺应行业发展趋势,产品研发能力强后续新品不断推出的公司,维持行业整体“中性”的投资评级。

个股方面建议关注美的集团、新宝股份、惠而浦等。

四、计算机

2015年,计算机行业的海外营收占比超过20%。华创证券分析称,预计计算机中报会比较乐观。以语音交互、人工智能、区块链、云计算、物联网等为代表的智能硬件、底层技术、新一代算法为主的技术创新将成为引领IT投资热潮的重点。积极建议逐渐加仓计算机板块,计算机板块已具备明显的配置价值。重点覆盖公司中中报业绩预计增长在50%以上的有同有科技,超图软件,金证股份。

五、纺织服装

在服装纺织行业,其2015年海外营收也超过了20%。受益于人民币贬值和棉价企稳,出口企业中报有望超预期。今年2季度以来,人民币持续贬值,我国国储棉成交活跃,棉价企稳,纺织出口企业受益,中报有望超预期。

建议加大关注:华孚色纺、百隆东方、鲁泰A等。

六、航运

一些业内人士人称,人民币贬值或刺激国内纺织业等行业的出口,从而给集装箱航运带来一定的利好,甚至刺激对于原材料的需求而带动干散货运输市场。

相关概念股有中海集运、长航凤凰等。

来源:中金在线(cnfol-com)综合自每日经济新闻、Wind资讯(ID:windzxsh)、机会宝投研社(ID:jihuibaoribao)、华尔街情报(ID:iMarkets)、凤凰财经(ID:finance_ifeng)、中国证券报、金汇财经


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