15分钟狂拉200点!人民币风云突变,竟比炒股还危险?

核心提示:没有一点防备,人民币汇率风云突变!

风云突变:人民币15分钟拉升200点!

今天(7月20日)上午,没有一点防备,人民币汇率风云突变。

离岸人民币涨近200点:

在岸人民币涨超100点:

7月18日,在岸人民币兑美元跌破6.7关口,为2010年11月以来首次。

6.7,央行铁底?

昨天触及6.7,今天立刻强势反弹。难怪有不少人揣测:6.7是中国央行要捍卫的底线。

市场普遍认为,人民币暂时稳定,但长期预期偏悲观。瑞典商业银行、摩根大通、德国商业银行等外资机构纷纷表示,人民币的这一轮贬值趋势到目前为止暂时稳定了,短期内应该不会继续出现较大幅度的贬值。

但长期预期还是偏向悲观,美银、瑞银、高盛等机构就将明年的人民币兑美元汇率预期水平下调至7或更低。

而财经作家刘晓博认为,自英国脱欧以来的这一波人民币贬值,即将告一段落。

刘晓博认为,人民币升值步伐提前结束(市场预期人民币跟美元币值会到4:1),就是因为中国发钞速度偏快。也就是说,钱增长的速度快过了财富增长速度。所以人民币表现为对内贬值,同时透支了对外升值的潜在空间。

为何央行从最近两个交易日开始,有死守6.7的意思?刘晓博认为,原因很简单:

第一,美日欧都不愿意看到人民币贬值太多,尤其是美国。经过5波贬值之后,人民币实际贬值超过10%,给外贸出口创造了条件。本着有理有利有节的原则,需要见好就收。否则引发各方强烈反弹,意思就不大了。

第二,人民币在去年11月30日被获准纳入SDR货币篮子,成为第五种配方。但国际货币基金组织(IMF)设立了一个过渡期,这个期限在今年9月30日结束。也就是说,IMF马上要对人民币考核,贬值太多可能通过不考核。

第三,英国脱欧让美联储加息泡汤了,估计在今年12月之前都不可能。这样,人民币贬值压力减轻了。

第四,贬值是双刃剑,如果形成预期,将来很难控制局面,资本外流会加剧。见好就收是必须的。

第五,如果今年12月或者明年年初美联储第二次加息,还要在那前后预留一些贬值的空间。估计到那前后,会有新一轮贬值,目标是逼近7:1。

虽然目前中国的经济总量只有美国的一半,但我们的广义货币M2接近150万亿元,大约是美国的1.8倍;我们央行的资产负债表规模接近5万亿美元,是美联储的1.1倍。

钱多了,就会变得不值钱。

中国的“钱”已经多到什么程度?据说连龙王都发怒。

今天北京大雨,整个京城升级到海景房,连央行所在地都出事儿了,网友说:一定是因为央行放水太多!

上半年人民币贷款新增7.53万亿元,6月份新增贷款1.38万亿元,超出市场预期。日本直升机撒钱,我们央行也有一套,直接漫灌!!!

可怕!人民日报喊话:贬值20%-40%都是正常的

虽然市场人士都认为短期人民币贬值幅度不会大了,但机构个人预估都是小事,官媒表态才真令人胆战心惊。

人民日报海外版近日刊登题为《人民币是负责任的国际货币》的文章称,与历史上其他曾经历过由“盯住汇率”制退出的国家过程一样,市场各方未来也必将经历一段逐步适应人民币波动幅度加大的时期。

文章称,2008年金融危机后,美、日、英、欧等主要经济体的央行均启动了史无前例的非常规性货币政策。纵观发达国家国际主要货币的汇率史,短期内出现20%甚至40%汇率波动的极端情形也并非罕见。

可见,在国内资产泡沫和人民币汇率之中,中国当局似乎只能二选一,而弃汇保资产是危害相对小的选项。

人民币汇率“前途未卜”,如何避免钱袋子缩水?

所以在人民币大幅贬值的情况下,为规避资产缩水的风险,海外资产配置之路势在必行。

在人民币、美元、黄金、房产和股权5个大类中,最大的机会在哪里?刘晓博给出观点:

1、未来10年,最大的机会和最大的风险,都在股权投资里。这里使用了“股权”,是因为涵盖了非上市股权。

你在人民币、美元、黄金和房产里,很难找到10年盈利上千倍、数百倍的机会,但在股权投资里就可以找到。但这种概率可能非常小,万分之一都不到,所以,它基本上不适合普通人。

2、在二级市场上炒股票,也有可能获得超过持有人民币、美元、黄金、房产的回报,尤其是在注册制实施之后。

到那时,股票会非常便宜,上市公司市盈率中位数可能下降到目前的三分之一左右。

反过来,你就会知道目前的股票有多贵,多么不适合长期持有(个别有高成长性的企业例外)。但注册制实施之后,散户的生存压力会更大,因为股票太多、信息太多,你很难判断。到时候,对于大多数人来说,恐怕还是要把钱交给基金打理。

3、在我们讨论的范围内,人民币可能是未来10年最差的资产,这是纸币的性质决定的,也是中国国情决定的。

最近30多年来,中国的发钞速度平均是财富增长速度的2倍;最近10年,M2增速每年比GDP增速快大约7个百分点。

换句话说,30多年来,人民币平均年购买力下降10%,最近几年每年下降7%。未来很难控制在每年下降5个百分点以内。

4、美元正在开启新一轮加息周期,所以美元比较强势。但长期看,作为一种纸币,它同样没有黄金坚挺。上世纪三四十年代,1美元的含金量是0.8887克左右,而目前大约是0.02338克。

也就是说,过去七八十年里,黄金对美元升值了38倍;或者说,目前美元的含金量只有七八十年前的38分之一。所以,长期拿着美元也是比较悲催的。

5、过去10年,全球最优秀的资产,其实是中国大城市的房产。它们以人民币计价,上涨超过10倍,部分学区房超过20倍。

而人民币在过去10年对美元和黄金在升值。但未来10年就很难说了,如果人民币发钞速度继续维持在比GDP增速快五六个百分点以上,则中国大城市房价仍然会在人民币计价模式下上涨。

所以,中国大城市的房产,仍然比人民币值得持有。但如果换成美元或者黄金计价,就很难说了。

6、如果在美元和中国大城市房产之间做选择呢?刘晓博认为,觉得在3年之内,中国的房产仍然可以追上或者略微跑赢美元,然后就很难讲了。10年下来,可能是打个平手,或者美元小胜。

7、10年下来,黄金有很大机会战胜美元,100%战胜人民币,并有可能跑赢中国大城市的房产。

8、至于人民币跟美元的关系,要看两国经济的发展状况了。如果中国持续快速发钞,则人民币对美元恐怕每年都要贬值5到7个百分点才行。如果憋着不贬值,就几年来一次痛快的大贬值。

9、技术进步(比如VR、个人飞行器、无人驾驶技术和汽车共享等)肯定会最终改变城市的面貌和住宅的价值,但未来10年似乎不足以出现颠覆性的变化。

20年之后,尤其是30年之后就很难说了。到那时,城市中心的价值将下降,学区房的价值也将被瓦解。20到30年之后,黄金是不是稀缺也很难说了。

牛熊档案综合自:华尔街见闻(wallstreetcn)、天天说钱(liuxb0929)、海外情报社(topnews-9)


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