谁是下一个贵州茅台?这份报告带你抄底熊市质优股

核心提示:像贵州茅台(600519)这类股票,已经在向新的高点发起挑战了。这样的好股在市场上还有多少,有哪些还趴在谷底没有被挖掘,投资者又该如何寻找?

当上证指数反弹至3000点上下,很多投资者仍然一脸迷茫。虽然很多股票的价格看上去“楚楚动人”,但真要想下手去买,却又不知该买什么。

火山财富(微信号:huoshan5188)注意到,像贵州茅台(600519)这类股票,已经在向新的高点发起挑战了。这样的好股在市场上还有多少,有哪些还趴在谷底没有被挖掘,投资者又该如何寻找?

●熊市应该买什么股?

如果有这样一类股票,机构投资者已经帮你反复做了筛选,还去公司做了实际调研,他们自己更是砸下几千万甚至上亿资金重仓。而且最重要的一点是,现在二级市场的价格比他们当初买入的价格还低很多,难道这样的股票你不想看看吗?

随着今年一季度接近尾声,每经研究院计划推出2016年一季报的顶尖机构质优股报告——《股市荒野猎人》资讯产品第一期。首先,这份报告只选公募精挑细选的顶配个股进行解读,所谓的顶配,即持有个股价值占基金净值比例达到9%以上;其次,我们还将全方位扫描顶尖私募的最新动向,依据上市公司一季度末的十大流通股东持仓数据,通过专业研究员筛选和分析,为大家解析顶尖私募重点出击的个股。

除此之外,我们还将提供最新机构调研动向等附加服务,若想关注报告具体详情请接着往下看。

●坚守“带血”筹码

2015年6月至今,A股市场三次大跌,别说散户投资者,各大机构投资者也是遍体鳞伤。火山财富(微信号:huoshan5188)从已经披露的基金四季报看到,不少基金的重仓股,基本都在今年一季度的下跌中受伤惨重。并且在普通股票型基金和偏股混合型基金中,持有个股公允价值占基金净值达到9%以上的,多达137只。这些重仓的个股,如果基金经理们一直坚定持有的话,目前就都成了“带血”的筹码。

要知道,一只基金敢于如此重仓一只个股,这足够表现出其对该个股的看好程度。一位偏好集中持股的基金经理表示,“现在的市场,我的整体操作就是把仓位降下来,然后更集中持股,而且我都是选择持有确定性很强的个股,起码今年业绩增幅是能看到50%以上的。”

值得注意的是,公私募对一只股票的重仓,也完全不像普通投资者拍脑袋决定的,往往都是经过反复调研、请教行业专家、并且内部多次讨论后才做出的决定。而在买入后,也还需要密切进行跟踪。

上述基金经理还曾指出,“对于重仓的个股,不仅要去调研,而且要随时保持对上市公司的跟踪。一方面是为了避免黑天鹅事件的发生;另一方面则是要及时了解自己看好这些公司的理由是否还存在,比如业绩是否如预期一样稳步增长等。”

但就是这样精挑细选的个股,也难以逃脱大盘大幅下跌带来的影响。虽市场经历了几次大跌,但不少公私募基金经理对自己重仓个股仍十分坚持,这不仅仅是因为被套,还有一部分原因是他们觉得自己看好这些个股的理由依然存在。

经历了今年一季度的震荡,若在一季度末,这些“带血”的筹码依然受到公私募基金的持续青睐,那对于普通投资者来说,是不是就成为了很好的投资参考标的呢?

因此,个人投资者与其听取各种消息,随机买入一只个股博短线收益,还不如仔细看下这些机构已经精挑细选的个股,更何况与公募、私募等机构相比,个人投资者在投研、信息获取等方面一般还都处于劣势。

●如何把握公私募的“神通”

再具体到这些重仓个股,仔细分析还可以发现,它们还都呈现出不一样的特点,这些你又看懂了吗?

火山财富(微信号:huoshan5188)从2015年四季报的基金持仓情况来看,有些个股不仅被一只基金顶配买入,还被多只基金集体重仓扫货。例如南京新百(600682),截至2015年四季度末,大成灵活配置混合、大成景阳领先混合、泰信蓝筹精选混合和泰信发展主题混合基金等均达到了“顶配”,占基金净值的比例均在9%以上。

再以太极股份(002368)为例,截至2015年四季度末,持有市值占净值比超过9%的基金就有宝盈核心优势混合A、宝盈先进制造混合、宝盈鸿利收益灵活配置混合和诺安主题精选混合等。从上述这些个股的持股基金可以发现,一家基金公司旗下产品往往会形成抱团取暖的姿势。

这也从另一面反映出,对这些个股的看好已不仅仅是某一位基金经理的偏好,若这些个股表现不尽如人意的话,影响的也不只是单只基金的业绩。因此,像这些基金的“顶配”个股,基金公司的策略也是非常值得关注的。

此外,还有一类不惧风险、大幅加仓至“顶配”的个股也是非常有意思。比如交银成长混合A持有的中化国际(600500),在2015年四季度末的持股数为2962.25万股,持股公允价值占净值比达到9.3%。值得注意的是,该基金在去年三季度末才只持有1037.79万股,占净值比为3.2%。

从二级市场来看,虽然中化国际股价从去年12月31日的12.81元(前复权)一路下跌至今年2月1日的7.85元,但该股在今年3月23日反弹至 10.79元后,就发布公告因重大事项在3月34日进入停牌。届时从一季度末的持仓情况来看,如果该基金持股没出现大变化,并且等复牌后股价还出现强势表 现的话,那真是不得不佩服其在去年四季度大幅加仓。像这类不惧市场风险,直接加仓至顶配的个股,你是不是也想第一时间知道呢?

除了公 募,私募的动作往往更为隐蔽。由于不需要披露重仓股持仓,因此私募的持股一般要等到上市公司披露季报或出现举牌情况后,才能一见端倪。而向来追求绝对收益 的私募,对于回撤的控制非常敏感,如果他们重仓的个股,在大幅下挫后仍然坚定持有,是不是也应该引起足够的关注?例如重阳投资钟爱的上海家化(600315),虽然市场出现了大幅调整,但其仍然坚定持有。而像有些个股,则是展现私募押注重组的“神通”,比如王亚伟去年四季度新进的中天能源(600856),该股目前正因筹划重大资产重组而停牌。


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