致散户:熊市的反弹别期望太高

核心提示:今天并没有延续出现“四连阳”行情,那这三连阳的背后究竟是真的红包还是剧毒冷箭?

21财经搜索综合  截止2月18日收盘,沪指并没有延续出现“四连阳”行情,那这三连阳的背后究竟是真的红包还是剧毒冷箭?

猴年A股连续发红包,而反弹还能多久,2月18日,国泰君安首席策略分析师任泽平指出,这是第二波调整完成后的一次修复行情,别涨着涨着又想多了。熊市的反弹会一波比一波弱,最终缩量缩出一个大跌,而全年休养生息。其认为两会后的A股走势还需观察汇率、货币政策、改革、全球市场等诸多因素。

有分析称,虽然从盘面上看,股指三连阳给了市场较强的信心,成交量的放大显示资金开始参与右侧行情。但值得注意的是,获利盘逐渐有了结的意愿,所以短期来看股指在反弹途中会持续反复震荡的态势,近期应多关注2860点支撑的有效性。

业内人士认为,市场倾向正面解读上涨的气势通常都是因为上涨以后偏向多方优势解读,实际上盘势并非会因为市场看涨而看涨,最终还是必须回归市场本身的趋势结构解读演变,不可能因为上涨而真的涨起来。多数人会因为看到上涨而认定涨势到来,但会忘记前面下跌所造成的损害,符合好了伤疤忘了疼的心理描述。

关注一:私募重仓个股

2016年私募基金新进的个股中,按行业分类,医药生物行业最多,有花园生物、海翔药业、天目药业等。 另外,食品饮料、纺织服装、家用电器等行业个股也获私募青睐,上述行业均有大消费的属性。这些个股中,次新股占据相当大的比例,包括2014年底以来上市 的柏堡龙、先导智能、三圣特材、燕塘乳业、花园生物等多只个股;地域上,这些个股则以广东省、浙江省为主;市值上则多为百亿元以下或百亿元出头的中小市值 个股。股价方面,2016年以来,财信发展涨幅最大,接近六成,花园生物涨逾两成,天目药业涨逾一成。

其他个股被私募重仓情况:比如新华百货被上海宝银创赢最具巴菲特潜力对冲基金1期、3期、16期持有,武汉控股则被北京宏道投资管理有限公司旗下乐道成长优选1号、2号、3号、4号基金抱团持有;歌尔声学被淡水泉旗下淡水泉精选1期、投资精英之淡水泉、淡水泉成长基金1期等多只产品持有;另外,哈药股份、三诺生物等情况类似。

关注二:高送转个股

银河证券首席策略研究员孙建波:当前流动性的宽松与紧张并存。表现在股市上,将是基于基础货币宽松的脉冲性上涨和基于流通速度下滑的抵抗式下跌交替出现。基础货币的宽松让市场不断产生向上的抵抗,但由于民间信心不足,估值偏高但业绩不能兑现的高估值公司,以及产能严重过剩的传统行业公司,在上涨之后仍会继续调整。

海通证券首席策略研究员荀玉根:目前好转概率加大,欧洲央行将长期性宽松,美国连续加息概率下降,人民币汇率大涨,国内货币政策宽松空间望打开,节前地产新政显示稳增长仍重要,国内外形势3月中将更明确。相对收益者保持高仓位,绝对收益者可等更明确信号,聚焦确定性成长,如新型消费、信息技术、高端装备等。业绩角度,随着年报和一季报逐步临近,高送转将成为选股重要依据。而且根据历史规律,目前也正是布局高送转股的时间窗口期。

中航证券:多头行情已在不知不觉中形成,很多个股将逐步脱离底部并形成波段上涨,短期来看沪指3000点,创业板2250点将是重要的目标位,积极型投资者可持续做多。

东北证券:策略上,在控制仓位的情况下,应当适度参与、以2850-3000点为修复目标区域。参与的方向,仍向估值相对合理的真成长股以及具有长期投资价值的供给侧改革的股票做配置方向。

天信投顾:无论是沪指还是创业板指都成功站上20日均线,而且量能有效放大,市场做多信心正在增加,新资金入场也在逐步增加。伴随着央行逆回购等释放流动性的展开,A股春节后的表现也是可圈可点,红包行情有望延续。

巨丰投顾:节前央行不断释放流动性,节后有望继续,在政策推动下,指数顺势反弹,并引发市场操作信心恢复以及人气的回升。总体上,反弹已经开启,但目前也只能定义为超跌反弹,至于趋势性反弹,仍需时日。毕竟上行压力重重,在大环境趋弱,股指仍存反复。当然,股指超跌反弹期间,个股将重新活跃,短期交易性机会较大时,投资者可积极把握。

关注三:国家队概念股

随着2015年报的陆续披露,国家队在2015年第四季度的进退“路线图”逐渐清晰。截至2016年2月17日, 沪深两市共有67家A股上市公司披露其2015年年报。据对“国家队”,即中央汇金投资有限责任公司(下称“汇金公司”)、中国证券金融股份有限公司(下称“证金公司”)、全国社保基金组合的持股情况统计发现,这67份年报中,有28股出现了“国家队”的身影。

以救市主力军汇金公司为例,其出现在易世达、深圳惠程、融捷股份、同花顺等16家股中。这些公司所处行业有房地产开发、基础化工等,多为传统行业。

对比汇金公司在这16股中的三季度末和年末持股可知,汇金公司在第四季度中的持股数量皆保持稳定,未有较大变动。另一救市主力军证金公司则出现在东旭光电、安信信托等6股的前十大股东当中。对比2015年报、三季报可知,证金公司在东旭光电、安信信托、中天城投这三只个股中持股数量有所减少外,其余三股持仓不变。

值得注意的是,当时救市的两大主力汇金、证金公司至少共同持有五只个股,透露出两者选股思路的一致性。而全国社保基金组合的持股组合,则显示出较大的不同。

在2015年第四季度,社保基金组合减持华润万东等个股,继续持有高升科技等个股,并加仓国睿科技、三诺生物、皖维高新、花园生物等多只股票。此外,银泰资源还同时受到了汇金公司、证金公司、全国社保基金组合的共同青睐。

如果以2015年第四季度为观察区间,在大盘上涨15.93%的情况下,“国家队”持仓的九鼎投资、融捷股份、同花顺、花园生物等个股都出现大涨,分别上涨346.80%、107.64%、79.83%、71.47%。28只个股中,仅有6只个股没有跑赢大盘,其中平高电气出现下跌,跌幅为11.68%。如果国家队持仓在2016年开年至今未变,则亦不能幸免大跌。在大盘2016年初至今下跌18.98%的情况下,前述28只个股中有15只个股跌幅超过了大盘跌幅,仅有5只个股出现上涨。


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