养老金入市是大利好还是大魔咒?更可怕的是你可能都活不到回本!

核心提示:这两天,养老金入市的话题被讨论得热火朝天。有人为A股迎来活水驰援欢呼,有人为自己将来养老的血汗钱捏了一把冷汗。

【21俱乐部微信号(club21cbh)综合自21财闻汇、凤凰财经、齐俊杰公众号、上海证券报、新浪财经、网易财经、中国银河证券】

这两天,养老金入市的话题被讨论得热火朝天。有人为A股迎来活水驰援欢呼,有人为自己将来养老的血汗钱捏了一把冷汗。

比养老金入市更可怕的是,你活多久才能回本?

中国人如何养老?有分析称,一线城市的居民假如2027年60岁退休,活到85岁,预备1000万元养老恐怕也不够。那么,养儿防老、存款养老、以房养老,这些管用吗?

我们能活到交出去的养老金回本那天吗?如果活不到怎么办?

4000亿养老金入市,A股强心剂or大利空?

据规定,养老金投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例,合计不得高于养老基金资产净值的30%。

截至2015年底,中国基本养老保险基金资产规模为39937亿,在扣除预留支付资金外,全国可以纳入投资运营范围的资金总计约2万亿元。以30%的入市上限计算,最终只有6000亿元左右可以入市。而分析人士预计,首批入市养老金规模约4000亿元。

不少券商分析师认为,养老金入市将给A股市场带来大量的长线资金,不过考虑到建仓期及建仓时机选择,养老金入市短期对大盘的提振作用有限,利好股市的作用将在中长期显现。

然而,也有不一样的声音。

经济论论人齐俊杰认为:养老金入市才是最大的利空。

首先,养老金是全国人民的养老钱,这个钱是不能亏损的。所以这么多年来养老金宁可放在那让他被通货膨胀融化掉,也不能轻易的投资。因为被通货膨胀融化,那还可以怪央行,如果投资亏损就只有切腹以谢国人了。

正因为养老金不允许亏损,养老金的投资策略跟证金完全不同。即便要建仓买股票,也是要到熊市里去买,在市场发生极度恐慌的时候捡便宜货。养老金投资不会像证金一样包二奶,搞那么多王的女人,养老金的投资方法类似于巴菲特,只不过巴菲特是通过自己的判断看到对方的底牌,而养老金则是直接通过作弊来看对方底牌。

他要买的是对方的现金流和盈利能力,那些炒概念的中小创们,养老金压根就不会多看一眼。他要买的是稳健的盈利和分红能力,当然也不排除一些确定的央企整合、资产注入等机会。至于如何能够确定,又如何能够提前知道?你懂的。

所以 ,养老金不会是解放军,第一他轻易不会来,来了也是要赚你们的钱的。第二,养老金如果需要建仓,那么对于资本市场来说,就需要出现一个绝对低价,来给养老金提供一个建仓机会。

所以,股市里没有活雷锋,谁也不是进来帮助大家解套的,那些天天想着,证金公司和养老金把自己解放出来的投资者实在是该好好反省一下了:你太善良,也许真的不适合炒股。

养老金入市是A股新魔咒? 眼光放远来看待

事实上,昨日(10月26日)沪市成交2157.7亿元,环比减少约50亿元,沪指跌15.63点,以3116.31点报收,跌幅0.5%。多头迟迟不给力,难道养老金入市真是A股的新“魔咒”?

实际上,这一消息是从25日开始报道的,昨日进一步发酵,不少媒体都计算称,大概有几千亿资金有望进入股市。然而,大盘恰好在25日出现短线高点,昨天进一步下跌。于是昨天有分析人士称,每逢传出养老金入市有了新进展的消息,市场好像都容易出现调整。

我们来说说操作层面的事情,昨日大盘调整,加仓的计划自然又泡汤了。原本计划是,如果昨日中午收盘前沪市成交量达到1300亿元则加仓一成,达到五成。不过昨日中午收盘前沪市成交1200多亿元,还是差了一些,所以就没有加仓了。这一波行情必须要有量才行,没有量就涨不高。

有朋友问了,有没有必要这么计较?差一点点就不加仓?之所以划定1300亿元这个加仓条件,肯定是估算过的。如果昨日上午沪市成交达不到1300亿元,则全天成交即便达到2000亿,但也很难超过2500亿元。也就是说,其实,很难突破周一的成交额。如果市场始终不放量,反弹要想再创新高难度就比较大。

这里还有一个执行力的问题,如果东差一点西差一点,总是差一点,那最后就会越差越多。所以今日计划依然不变。

【延伸】你的社保怎么交的?

尽管养老金入市讨论得热火朝天,但仍有很多小伙伴还不清楚自己每个月的社保到底是怎么交的,你退休的时候又能拿到多少钱,这些钱又是怎么算出来的?

社保包括养老保险、医疗保险、工伤保险、生育保险和失业保险5种,这5险是法定的、强制的,如果你所在的企业没有交全,你得好好想想是不是要炒你老板鱿鱼。

其中养老保险、医疗保险、失业保险是公司和个人共同缴纳,根据地区不一样,缴纳的比例也有一定的差别,具体情况可以查询当地官网或者直接问公司财务;而工伤保险和生育保险由企业独自缴纳。

社保的缴纳比例又是怎么定的?

嗯,自己的社保每个月交多少钱究竟是怎么算出来的,这个问题大家都关心。我们先来感受一下,广州2016年社保里面5种保险的缴费比例,看图:

表格中的缴费工资基数是什么意思?来科普一下。

社保缴纳基数其实就是工资水平,但这个工资水平是有限制的,不能低于社会平均工资的60%,也不能高于平均工资的3倍。

为了更好地让大家理解缴费工资基数这个词语的意思,下面举例子说明。

假如2003 年你所在的省份社会月平均工资是 1847 元,虽然你的月工资超过了 1847*3=5541元,但你的社保缴纳基数只能按 5541 元计算。

如果你的月工资低于 1847*60%=1108.2 元,则社保缴纳基数是 1108.2 元;要是你的工资在1108.2 至 5541 元之间,那社保缴纳基数就是你的工资。

不过一般企业会选最低标准来缴费以降低成本,所以很多公司将工资分为基本工资、住房补贴、绩效补贴等等,缴纳社保只按基本工资来缴。

这样一来,职工到手的工资会多一些,但缴纳的社保也少些,退休后享受的福利也会少一些。

缴纳社保之后能享受多少回报?

既然交了钱,肯定要有回报的,那回报如何,回报值不值得付出呢?

不妨这样想,养老保险可以看成返还型保险;而医疗保险可以看做返还型与消费型的混合体;生育保险、工伤保险、失业保险可以算作消费型的保险。

大家知道返还型的保险有储蓄的性质,而消费型的保险更多的是保障,这样一来,社保的作用就很明了了。

不过社保包含了5种险,算起来篇幅太长,所以这里仅以社保里面最大头的养老保险为例子来说明一下。

在这里需要穿插说明一下,养老保险是企业和个人分缴的。其中企业缴纳的部分进入社会统筹账户,而个人缴纳的部分则进入个人账户部分。城镇职工基本养老保险只需满足缴费满15年即可享受相关养老待遇。

那为什么说养老保险可以看成是返还型保险呢?

第一,个人账户中的钱,就是个人缴纳的那一部分,相当于银行定存,退休时再分批取出来。无论生老病死,那部分钱会一直在那里。可以提取(出国或死亡),也可以继承。而缴纳不够15年,这部分钱也可以提出来。

第二,又算不得是真正的返还型保险,因为企业缴纳的那部分钱一般不会如数的返还到你手里。交的多不一定拿得多,交的少不一定拿得少。

这部分钱相当于进入一个大的蓄水池里,然后相对平均地分配给参保的人,很小程度上减小贫富差距。

需要指出的是,社会养老保险跟商业保险不一样,分期缴纳的商业保险如果断保,将会把已交款项退还并断保,但社保是可以断交的,只要最后累计缴纳社保年限够15年即可享受养老保险待遇,只是最后领取额度可能会有所影响。

来具体看一下达到法定退休年龄且缴纳社保满15年后你能拿到多少钱?

基础养老金=(全省上年度在岗职工月平均工资+全省上年度在岗职工月平均工资×缴费指数)÷2×缴费年限×1%

(注:缴费指数,即缴费工资占当年社会平均工资的比重)

个人账户养老金=个人账户储存额÷个人账户养老金计发月数 (其实就是大概预估了你能活多少个月)

不过我们不用去算了,国家人社部给出的一组数据是:50岁是195个月,55岁是170个月,60岁是139个月。当然了,这是一个根据往年情况统计测算出来的养老金计发数值,不是说你60岁退休只能活139个月。

最后把基础养老金和个人账户养老金两项相加就是你每月能拿到的养老金额度。

举个栗子:

A、B、C三君均在广州,从1996年开始交社保,缴纳保费20年,2016年交完,2017年退休,退休时年龄都是60岁。

因为工资一直在涨,1996年到2016年工资水平差别太大,为方便计算,缴纳养老金统一按2006年来计算,2017年领取养老金则按上年度即2016年社平工资来算。

根据上表中广州的数据,我们假设2016年社会平均工资是5525元每月,2006年平均工资是2006元每月。

假设A君20年来工资均超平均工资3倍,我们上面讲了,无论是企业部分还是个人部分,缴费基数顶多也只能按上限(社平工资的3倍)计算。

所以退休前每月缴纳养老金=企业+个人=2006×3×14%+2006×3×8%≈1323,

退休后每月领取养老金=企业+个人=(5525+5525×3)÷2×20×1%+115545.6÷139≈3041

需要说明一下,公式中的115545.6,是个人20年缴纳的养老保费总额,计算公式是:2006年的月平均工资×3×12月×20年。

以下关于B君和C君的计算,跟A君同理。

B君20年来工资均不足社平工资的60%,所以按下限(社平工资的60%)计算。

每月缴纳养老金=2006×60%×14%+2006×60%×8%≈265,

退休后每月领取养老金=(5525+5525×60%)÷2×20×1%+23109.12÷139≈1050

C君20年来一直在平均线上,

每月缴纳养老金=2006×14%+2006×8%≈441,

退休后每月领取养老金=(5525+5525)÷2×20×1%+38515.2÷139≈1382

从上边的例子可以看出,基本上是多缴多得,少缴少得,但一定程度上缩小了差距,低收入者不下千,高收入者不上万。

有人要问了,自己活不到计发月数139个月怎么办?

这个好办,个人缴的保费会如数返还给家属,还有死亡待遇,即(1)丧葬费(2)一次性抚恤费(3)领养社保退休金的死者的直系亲属符合生活困难补助费。

但是这点估计很多人都不知道吧,但公司缴纳的额度就别想要拿了。

那139个月后还健在怎么办?待遇不变,个人账户部分由社会统筹账户补齐。而且仍旧享受死亡待遇,所以大家要活得长命一点呀,好好活着也是在赚钱。

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