P2P“及时雨” 这些平台将被“大雨”清洗

核心提示:《办法》中并未有此前传闻的如注册资本等一刀切式的硬性门槛,但细读下来,却在行业的定位、业务经营、数据、信披、IT等方方面面均进行了规范。

业内呼唤多时的P2P监管细则终于抢在年底前亮相。

12月28日,国务院法制办网站发布银监会关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(下称《办法》)公开征求意见的通知,P2P网贷将全面纳入监管。

《办法》的亮相被业界称为“及时雨”。12项负面清单、客户资金银行存管、备案制度、四部门+地方政府的监管模式和行业自律、建中央数据库等措施的亮相,让《办法》颇具亮色。

《办法》中并未有此前传闻的如注册资本等一刀切式的硬性门槛,但细读下来,却在行业的定位、业务经营、数据、信披、IT等方方面面均进行了规范。如未按规定申请电信业务经营许可就隐含着注册资本1000万元的门槛;再如银行业金融机构进行资金存管的要求之下,银行也会筛掉一大批的不合格P2P平台。

行业专家表示,这些规范将使得P2P行业在2016年迎来巨震,超过一半的平台将被淘汰,未淘汰的平台也将被大面积整改。

十类被淘汰平台

1.恶性诈骗型平台

2015年的问题平台中,有不少平台是成立1个月不到就跑路的,这些运营时间短跑路快的平台多数是恶性诈骗型P2P平台。

办法中第五条显示,监管细则P2P网贷行业并未设置准入门槛,而是采取备案登记制度。P2P平台在领取营业执照后,需要向两个监管部门进行备案,在地方金融监管部门备案登记,并在通信主管部门履行网站备案手续。

“监管细则对行业实行备案登记制,意味着行业有一定的门槛,诈骗平台无备案即无法生存。”网贷之家创始人徐红伟在接受界面新闻采访时表示。

2.涉嫌自融平台

今年跑路平台中,自融平台也不在少数。“这类平台往往是原来的业务已出现窟窿,想通过P2P来造血维持生存,如网赢天下,这类带病上线的自融平台也将加速淘汰。”徐红伟称。

在办法的12条禁止行为中,第一条禁止行为便是“利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资”。办法还指出,网络借贷有关债权债务信息要及时向网络借贷行业中央数据库报送并登记。办法要求平台充分披露项目信息。

这几条杜绝了自融平台的存在。“如果报送监管部门登记,这些自融平台伪造的借款是很容易暴露出来的。”徐红伟称。

3.有资金池的平台

在办法的12条禁止红线中,第二条禁止行为:“直接或间接接受、归集出借人的资金”。明显禁止平台设资金池。同时,监管细则强调行业信息披露,要求平台向出借人充分披露项目信息等。

徐红伟表示,有些平台实力不强主动或被动卷入庞氏骗局,监管细则对信息披露的要求很容易让这些有资金池的庞氏骗局现形。

监管细则再度明确出借人与借款人的资金将由银行存管,也堵死了平台资金池之路。

徐红伟称,诈骗平台、带病上线平台、旁氏骗局的平台本已是过往问题平台的三个大类,这些平台在办法出台后更无所遁形,加速淘汰。

4.线下理财平台

第十六条明确规定P2P平台不得开展线下业务,开线下门店。

“当下不少线下理财公司将自己标榜为P2P,这条规定直接认定了大大集团、e租宝等平台的不合规。第十六条细则若严格执行的话,线下理财公司会死一大片,涉及资金不会低于2000亿元,但现在不查处,以后危害更大。”徐红伟指出。

不过,现在有些P2P平台,是将线上和线下业务拆分为两个公司来开展业务,以此规避线下业务红线。

5.经营不堪重负的小平台

行业的无形成本正快速提高,办法出台后,现在看起来还不错或盈亏平衡的小平台将因不堪运营成本的提高而被淘汰。徐红伟提示,这也可能是淘汰量最多的一类平台。

徐红伟认为,当下市场都忽视了这样一个问题——对P2P平台信息中介明确定义给平台带来的影响。“当定义为信息中介这个身份之后,行业的集中度会迅速提高。实际上,行业的门槛也快速提高了。”

他表示,真正的信息中介定位,对平台的互联网运营能力要求非常高。在2000多家平台中,排名在100名或200名以后的大部分平台互联网运营能力并不行。监管细则一旦执行会极大地增加平台的运营成本,如细则对资金存管的要求,对数据、IT系统的建设,对各种材料信息的报备。这些都会导致明年大部分平台,不堪运营成本,加之线上资金获取的成本较高,而被迫关门、合并或被兼并。这种淘汰不一定是发生跑路等恶性事件。

徐红伟认为,明年还会出现一些平台数量的上升,紧接着一到两年就会出现行业的整合兼并潮。

广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂也执这种观点,他认为,监管指导意见的出台,意味着从业者要在短时间内做出调整,管理和运营成本将大幅度提高,迅速提升管理和运营水平,满足监管要求。“若不能满足监管要求,也可在整改期内选择退出这个行业,这既是保护自己,也有利于行业发展。”

6.无银行存管的平台

监管细则明确,银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。

投之家联合创始人CEO黄诗樵称,银行对P2P平台实力有比较高的要求,此举相当于监管把权力交给了市场。银行会对平台进行一轮筛选。“银行存管的门槛很高,前几个月,有不少商业银行出了规则,比如,存续期3年以上,实到注册资金5000万元以上,并且最少存在银行2000万元以上等等。”

不过未来银行存管业务规模化展开后,或许门槛会有所下降。但“那些实力不够的平台,在18个月内找不到银行合作,就被淘汰了”。

7.坏账率高的平台

办法要求平台披露借款逾期金额、代偿金额、借贷逾期率、借贷坏账率。同时,办法还在出借人义务中明确自行承担借贷产生的本息损失。

因此,坏账率未来将成为一个公开透明的数字,一旦投资人要自行承但损失时,在选择平台时,当然尽量规避那些坏账率高的平台。广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂认为,资产质量不良较多的平台很难做到充分披露项目信息,容易被淘汰。

8.注册资本低于1000万的平台

办法第五条规定,“未按规定申请电信业务经营许可的,不得开展网络借贷信息中介业务”。

界面新闻查询发现,增值电信业务经营许可证的申请条件之一是,在省、自治区、直辖市范围内经营的,其注册资本最低限额为100万元;在全国或跨省、自治区、直辖市范围内经营的,其注册资本最低限额为1000万元。

目前多数P2P全国经营,言下之意是,注册资本低于1000万元的平台将拿不到电信业务经营许可。

9.活期理财业务平台

禁止归集出借人的资金,第二十五条,网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。这两点均意味着,P2P平台的活期业务、各种资产包计划将可能被叫停。

这两项业务均是由中介机构代出借人行使决策,并涉嫌归集出借人的资金。

10.无自身IT团队的平台

部分小平台上线时,只花了几千元买个模板,显然,这类平台将被淘汰。不仅无法满足拿到电信业务经营许可的要求,亦无法实现与银行存管进行系统对接的要求。